Инфлюенсеры: Лидеры грядущей технологической революции

Мы начинаем видеть свет в конце пандемии, но мы можем еще не осознавать, что конец COVID сигнализирует о начале новой эры. Мы находимся в середине технологической революции, возможно, самой большой, которая произошла с викторианской эпохи.

Кто лидеры этой революции? Выглядят ли они больше как Марат или Сен-Жюст? Обладают ли они такой же харизмой, как Кромвель, или такой же популярностью, как Джордж Вашингтон?

После двух месяцев карантина новые слова заняли свое место в нашем повседневном лексиконе: Zoom, Whereby, Vimeo, TikTok, OnlyFans, Houseparty, Netflix... Социальные мутации, возникшие в результате пандемии, открыли ворота информационной революции. Технологии нарушили работу некоторых секторов, включая цепочку поставок, банковское дело, планирование мероприятий и большинство офисных работ.  Традиционные экономические секторы, которые процветали во время последней промышленной революции, станут первыми жертвами. С момента окончания Второй мировой войны рост производства был главным показателем экономического благополучия страны. Поэтому все секторы, которые полагались на рост и кредитное плечо, являются крупными проигравшими пандемии.
Но информационная революция также имеет ряд структурных победителей. В основном это веб-компании, предоставляющие дематериализованные услуги. Количество технологических фирм резко возрастет в течение следующих 12 месяцев, и конкуренция будет жестокой.

Основная задача новичков - создать имя и репутацию. Но в виртуализированной экономической среде это становится большой проблемой. В этом контексте инфлюенсеры, ведущие подкастов, блогеры имеют преимущество. Стартапы и новые участники рынка могут не иметь другого выбора, кроме как популяризировать свои продукты с помощью таких веб-личностей. Таким образом, инфлюенсеры могут стать новыми лидерами промышленной революции.  

Нам нужен какой-то великий персонаж, который мог бы очаровать людей... кто-то мудрый, кто мог бы руководить действиями необузданной и плавающей толпы.
Жан-Поль Марат, французский поэт и революционер

Обзор рынка

С начала пандемии индекс Dow Jones упал более чем на 12%, в то время как NASDAQ потерял всего 3%.  Высокотехнологичные фирмы, по-видимому, чувствуют себя намного лучше, чем остальной мир. Фармацевтика и технологии - это главные победители этого кризиса. В то время как фармацевтика воспользовалась волной страха, технологические компании заполнили пробел, оставленный в реальной экономике глобальным карантином. Сервисы доставки продуктов, виртуальные инструменты для работы, банковские услуги, онлайн-онбординг, развлечения для взрослых - это лишь несколько примеров деятельности, где технологии массово преобладали во время пандемии.

Кроме того, технологические компании получили стратегическое положение во многих секторах.  Экономические мутации укрепили технологический сектор. Если не произойдет серьезного финансового кризиса, мы можем стать свидетелями значительного увеличения количества и размера технологических стартапов.

Фокус:

Spotify и JRE

Похоже, что сезон трансферов для инфлюенсеров и личностей социальных сетей открыт.

Spotify приобрела эксклюзивные права на подкаст Joe Rogan Experience в рамках многолетнего соглашения стоимостью более 100 миллионов долларов США: известный комик и комментатор UFC до недавнего времени распространял свой подкаст через Youtube. Youtube существенно вознаграждает создателей оригинального контента, но доход высоко изменчив. Кроме того, Youtube не присваивает никакой товарной ценности блогеру.

Таким образом, модель Youtube краткосрочна, и как создатель контента, вы так же хороши, как ваши последние цифры. Сделка Spotify с JRE является революционной, поскольку она присваивает подкасту нематериальную ценность и приносит долгосрочную перспективу. Это станет тенденцией в социальных сетях, и основные игроки начнут подписывать крупных звезд сети, чтобы укрепить свои позиции. Youtube может скоро понадобиться платить за эксклюзивные права на популярные каналы, такие как Dude Perfect и Logan Paul или более нишевые, такие как Wes Watson.

Фокус:

Amazon - долгосрочный структурный победитель

Легко разобрать причины, по которым большинство публичных компаний увидели падение своей капитализации на фоне кризиса COVID. Понимание того, как очень немногие фирмы укрепили свои позиции во время кризиса, становится более сложной задачей. Amazon является примером этого. Акции Amazon выросли на 27% с начала года, и этот рост не является конъюнктурным.  

Пандемия забила последний гвоздь в гроб традиционной торговли, и у Amazon были правильные инструменты для масштабирования своей деятельности, чтобы захватить рынки, затронутые карантином. Поэтому Amazon является структурным победителем кризиса, тем самым занимая более сильную позицию по сравнению со своими конкурентами. Компания Безоса сейчас сидит на куче денег и наверняка воспользуется возможностью выйти на новые рынки и купить проблемные активы. Amazon будет больше, чем Римская империя!

Социальные сети:

Борьба за выживание

В пятницу президент США Дональд Трамп подписал указ, направленный на отмену некоторых правовых защит, предоставленных платформам социальных сетей. Белый дом считает, что такие компании, как Twitter и Facebook, имеют "неограниченную власть" цензурировать и редактировать мнения пользователей.

Рынок отреагировал быстро, Facebook и Twitter упали за последние три дня на 6% и 8% соответственно. С приближением выборов в США в 2020 году крупные компании социальных сетей могут войти в период высокой волатильности. Уолл-стрит поняла, что, несмотря на свое противоречивое поведение, Трамп был хорош для фондового рынка. Почему они должны поддерживать кого-то, кто нападает на человека, который привел S&P500 к историческому максимуму?

Прогноз рынка

Как и прогнозировалось, унция золота и нефть марки Brent остались в положительной зоне. Разрыв между фондовым рынком и реальной экономикой не закончился. Вероятность увидеть Dow Jones ниже 20 000 ниже, чем месяц назад. Чем ближе Dow Jones к уровню сопротивления 27 000, тем ниже вероятность наблюдения второго крупного спада. Значительное снижение количества новых пациентов с COVID может оказать дополнительную поддержку ценовому сигналу.