Капающий автомат обрушивает BTC

Какова была первоначальная цель Биткойна? Почему Сатоши создал децентрализованную валюту? Биткойн стремился демократизировать финансы. Биткойн должен был освободить деньги от власти правительств, банков и налогов. Идея работала хорошо, пока монета, которая, как предполагалось, принесла свободу и демократию, не начала опираться на инфраструктуру, базирующуюся в тоталитарной стране. Является ли китайская монополия на майнинг опасностью для будущего Биткойна?

Ответ утвердительный. Китай обладает более чем 75% майнинговой мощности Биткойна.  Этот показатель падает на фоне массового подавления Биткойна китайскими властями. За последнюю неделю китайские власти из богатого гидроэнергией провинции Сычуань приказали криптомайнерам прекратить свою деятельность. Таким образом, многие майнеры переезжают за границу, в такие страны, как Кыргызстан, или продают свои операции.   Это не единичный случай, и Пекин проводил серию репрессий в отношении криптовалютного сектора с прошлого марта. Цена Биткойна упала более чем на 50% с весны и на прошлой неделе опустилась ниже отметки в 30 000 долларов США.

Биткойн быстро стал полем геополитической битвы. Напряженность между Китаем и США имеет прямые последствия для ведущей криптовалюты. Так может ли это быть масштабной манипуляцией рынком, организованной китайскими властями? Пекин не заинтересован в долгосрочном подавлении Биткойна. Все эти действия вполне могут быть частью стратегии манипулирования ценами. Политика Китая в настоящее время является ведущим фактором, определяющим цену Биткойна. Таким образом, снижение цен происходит постепенно, так как многие инвесторы надеются, что нынешняя ситуация носит временный характер.

Суть в том, что Китай - это ахиллесова пята Биткойна.  Контроль над большинством майнинга тоталитарной страной никоим образом не может гарантировать демократизацию финансов.

Китайцы используют два штриха, чтобы написать слово «кризис». Один штрих означает опасность; другой - возможность. В кризисе будьте в курсе опасности - но признайте возможность. Джон Ф. Кеннеди, 35-й президент Соединенных Штатов

Обзор рынка

NASDAQ, ведущий индекс технологических акций, достиг нового исторического максимума, поднятый акциями Big Tech, включая Microsoft и Amazon. Между тем, индекс волатильности установил новый рекордно низкий уровень для текущего года, достигнув допандемических уровней. Наконец, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступил с речью во вторник, которая, похоже, успокоила рынки.

Пауэлл заявил, что центральный банк США стремится поддержать восстановление рынка труда и не повышать процентные ставки, руководствуясь исключительно страхом предсказуемой инфляции. Он также отметил, что инфляция цен должна быть временной и в настоящее время вызвана несколькими продуктами, включая подержанные автомобили, непосредственно затронутые возобновлением экономической деятельности. Пауэлл также сказал, что дефицит рабочей силы не является структурным и что он «уверен, что предложение рабочей силы и создание рабочих мест будут расти в течение оставшейся части года».

Пауэлл создал впечатление, что в случае сохранения инфляции Федеральная резервная система не будет колебаться в повышении ставок.

Валютный рынок:

Доллар США на грани

Курс EUR/USD за последние десять дней значительно снизился ниже отметки 1,2. Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард подчеркнула на конференции на прошлой неделе, что перспективы еврозоны более устойчивы, чем ожидалось, поскольку ситуация с пандемией улучшается. Она подтвердила, что в обозримом будущем изменений в денежно-кредитной политике не будет. В результате евро немного укрепился перед выходными.

ЕЦБ и Федеральная резервная система могут вступить в тактическую игру, предвидя повышение процентных ставок. Инвесторы могут быть заинтересованы в валютах с высокой доходностью, поскольку фондовый рынок менее привлекателен, чем в прошлом году. Кто же первым сделает ход?

В фокусе:

Tesla

Акции Tesla снова взлетели на этой неделе на фоне общей позитивной тенденции на рынке. Японский конгломерат Panasonic, который имел совместное предприятие по производству аккумуляторов с Tesla в Неваде на сумму 5 миллиардов долларов США, продал весь свой пакет акций за 3,6 миллиарда долларов США. Это событие, похоже, положительно повлияло на ведущего в мире автопроизводителя. Доставки за второй квартал должны быть опубликованы в течение следующей недели. Это будет решающий момент для цены акций Tesla. Если количество поставленных автомобилей окажется ниже ожиданий (около 200 000), то у инвесторов должны возникнуть серьезные вопросы о жизнеспособности предприятия Маска.

Сырьевые товары:

Пшеница

В то время как страх перед устойчивой гиперинфляцией распространился на все рынки, цена американской пшеницы с начала июня находится в отрицательной зоне. Международный зерновой совет (МЗС) прогнозирует увеличение мирового предложения зерна в 2021/22 году на 2301 млн тонн, что установит рекордный профицит с 2016/2017 года. Урожай в России, ЕС и Украине выглядит многообещающим, тем самым способствуя чистому глобальному избытку. Избыток в нескольких регионах должен сделать цены на зерно менее зависимыми от рынка фрахта и нефти.

Прогноз рынка

Индекс Dow Jones за последнюю неделю взлетел выше 34 300.  Волатильность в настоящее время находится на низком уровне, и вероятность значительной коррекции в краткосрочной перспективе кажется низкой. Тем не менее, все ставки на дальнейший рост могут поставить инвесторов в рискованное положение.

Ведущая в мире криптовалюта продолжила свое падение, и все внимание приковано к китайским властям, которые, похоже, демонтируют всю внутреннюю майнинговую деятельность. Это не конец медвежьего цикла, и пока нет признаков выхода из этой зоны турбулентности.