Слишком молод, чтобы влюбиться

Торговля биткоином похожа на торговлю марками. Вам не нужно быть доктором наук или иметь степень MBA, чтобы разобраться в этом. Но на прошлой неделе центральный банк Швеции осознал уникальный характер криптовалют. Когда чиновники центральных банков делают отрицательные заявления о нефиатных деньгах, инвесторы кинематографически отступают. Так что, являются ли криптоинвесторы жертвами собственной неуверенности и страхов?

Прошлая неделя началась хорошо для ведущей мировой криптовалюты, поскольку правительство Сальвадора официально признало биткоин законным платежным средством. К сожалению, то, что должно было стать славным днем для любителей криптовалют, превратилось в мрачный крах. Интересно, что криптоинвесторы слишком много внимания уделяют тому, что делают или говорят Уолл-стрит и центральные банкиры. Поэтому динамика цены биткоина медленно, но верно входит в повествование основных рынков.  Такой дрейф - это не что иное, как рецепт катастрофы, потому что криптовалюты стремились предоставить альтернативное повествование основным экономическим теориям, лежащим в основе фиатных валют.

JP Morgan выпустил предупреждение о том, что доля биткоина на рынке упала до «неудобного низкого» уровня ранее на этой неделе. Они считают, что недавний рост биткоина обусловлен манией розничных инвесторов, а не устойчивым ростом. Та же логика может быть применена к большинству акций NASDAQ, но мы не слышим много об этом, так как печатный станок перешел в турборежим в марте 2020 года. JP Morgan указал, что криптовалюты «снова выглядят пенистыми», термин, который создал больше путаницы, чем уверенности. Таким образом, рынок значительно просел в тот же день, когда Сальвадор принял биткоин в качестве официальной валюты.

Несколько дней спустя Стефан Ингвес, губернатор центрального банка Швеции, сделал негативное заявление о криптовалюте.  Он заявил, что  «частные деньги обычно рушатся рано или поздно».  Рынок реагировал быстро, с существенной коррекцией, усиливая последний спад и погружая биткоин ниже 45 000 UD.  Это заявление актуально для менталитета центральных банков, подчеркивая их страх потерять монополию на валюту и финансовые услуги. Более того, Ингвес добавил, что «вы можете разбогатеть, торгуя биткоином, но это сравнимо с торговлей марками». Оценка говорит о многом о статусе-кво банкиров в отношении альтернативных инвестиций. Анализ и взгляды банкиров - это не что иное, как набор банальностей, красиво упакованных и проданных многим слепым инвесторам. К сожалению, биткоин и его последователи скоро окажутся в этой категории.

Уолл-стрит - единственное место, где люди ездят на Роллс-Ройсе, чтобы получить советы от тех, кто ездит на метро. Уоррен Баффет, американский инвестор

Обзор рынка

Администрация Байдена приняла дополнительные меры для повышения уровня вакцинации среди населения. Однако более 80 миллионов американцев не сделали прививку, подвергая вакцинированных лиц непредсказуемым рискам для здоровья. В выступлении для прессы президент Байден подчеркнул, что цель этой кампании - не только сдерживать инфекцию коронавируса, но и защищать американскую экономику.

Теоретически, после этого объявления рынки должны были перейти в зеленую зону, но произошло прямо противоположное. Индекс Доу-Джонса отступил значительно ниже отметки 35 000, сведя на нет все приобретения, накопленные за последние недели. Кроме того, индекс волатильности поднялся выше 20, что свидетельствует о том, что рынки нервничают, и в следующем квартале можно ожидать отката.

Фокус:

Moderna

После первоначального ралли акции Moderna, похоже, потеряли скорость в августе. Масштабная кампания вакцинации в большинстве западных стран принесла значительные доходы биотехнологической компании из Массачусетса. Низкое число новых случаев заражения, зарегистрированных летом, сигнализировало о том, что пандемия может скоро закончиться, что привело к снижению акций Moderna. С другой стороны, распространение нового варианта Дельта и перспектива бустерных прививок для уже вакцинированных создают новые продажи для Moderna. Таким образом, у компании все еще есть большой потенциал роста.

Фокус:

Regeneron

Мы все помним день, когда Дональд Трамп, 45-й президент США, заразился новым коронавирусом и мгновенно получил моноклональную антителотерапию Regeneron, которая в то время находилась на стадии тестирования.  Почти год спустя лечение Regeneron получило экстренное одобрение от Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и лекарственных средств для применения у взрослых и пациентов в возрасте от 12 лет и старше, весом не менее 88 фунтов, для лечения легкой и средней степени тяжести COVID-инфекций. С более чем 80 миллионами граждан США, которые не вакцинированы, и перспективами снижения эффективности существующих вакцин с течением времени, препарат Regeneron может стать отличным дополнительным решением для борьбы с новыми волнами пандемии.  Таким образом, цена его акций имеет положительные перспективы.

Товары:

Алюминий

Вы, вероятно, никогда не слышали об Экваториальной Гвинее. Тем не менее, эта франкоязычная западноафриканская страна имеет одну из беднейших экономик в мире, будучи одним из богатейших государств по запасам ресурсов. Золото, алмазы и цветные металлы в изобилии находятся под гвинейской землей.

Военный переворот, организованный элитными парашютистами страны, сверг авторитарный режим во главе с гвинейским президентом-долгожителем Альфой Конде. Возникший политический вакуум погрузил страну в хаос, что препятствует производству бокситов, где Гвинея является мировым лидером по поставкам. Кроме того, цены на алюминий, котируемые на LSE, уже были высокими, а политические проблемы в маленькой африканской стране усилили дефицит, что привело к предсказуемому росту цен на алюминий. Таким образом, после кризиса с микрочипами отрасли могут столкнуться с дефицитом поставок цветных металлов.

Рыночный прогноз

Индекс Доу-Джонса завершил неделю в отрицательной зоне, упав ниже  уровня сопротивления 34 800.  Предсказуемый откат рынка ставит инвесторов в рискованное положение.

После двух значительных коррекций цена биткоина потеряла более 10%, оказавшись ниже 45 000, тем самым потеряв свои приросты, накопленные в августе.

Унция золота понесла огромные потери, опустившись ниже отметки 1 790.  Тем не менее, если объявленное ФРС сокращение покупок облигаций будет подтверждено, унция золота может вернуться в зеленую зону.