10 смелых прогнозов на 2022 год

Второй год пандемии принес проблески надежды, что человечество может победить новый коронавирус. Хотя санитарная ситуация была очень нестабильной, фондовый рынок был менее взрывным и следовал устойчивой тенденции. Товарные рынки были более захватывающими, а Bitcoin закрепил свои позиции. Но что принесет новый год инвесторам?

Десять уроков из 2021 года:

1. Появилась новая «нормальность». Год назад мы все ожидали, что сможем вернуться к доковидной норме. Ясно, что эта нормальность никогда не вернется. Вместо этого у нас есть новая нормальность с различными мутациями, волнами COVID, повторными бустерными вакцинами, спорадическими карантинами и еще большей неопределенностью.
2. Большая фармацевтика переоценена. Бесспорными победителями пандемии стали фармацевтические компании. В 2020 году правительства заплатили миллиарды производителям вакцин в надежде остановить распространение пандемии. Год спустя, после затраченных сотен миллиардов и устойчивой кампании вакцинации, новый коронавирус кажется сильнее, чем когда-либо.  
3. Инфляция реальна. В 2020 году аналитики были разделены на тех, кто предсказывал инфляцию, и тех, кто видел дефляцию. Инфляционный сценарий стал реальностью в 2021 году, причем ежемесячные показатели ИПЦ в развитых странах достигли 5-8%.
4. Дефицит поставок является ключевым риском. Хотя инфляция является логичным результатом массированных денежных инъекций, развернутых центральными банками, взлет цен в основном обусловлен дефицитом сырья и рабочей силы. Мировая экономика войшла в режим структурного дефицита.
5. Снижение темпов покупки активов стало популярным понятием. ФРС поняла, что инфляция в конечном итоге снизит стоимость доллара США и, в конечном итоге, позицию США на мировой арене. Снижение темпов покупки активов является окончательным решением для охлаждения инфляционной тенденции.
6. Bitcoin больше не шутка. Bitcoin начал 2021 год с многих предупреждений, указывающих на то, что ведущая криптовалюта упадет до нуля, и все крипто-энтузиасты потеряют все. Bitcoin продемонстрировал стабильную эволюцию по сравнению с предыдущими годами с колебаниями выше относительно высокого уровня поддержки.
7. ESG-инвестирование становится мейнстримом. Несколько лет назад ESG было приятным дополнением к инвестиционному портфелю. В 2021 году ESG-инвестирование стало основной стратегией для большинства институциональных инвесторов.
8. Технологические компании стимулировали экономический рост. Пандемия переформатировала реальную экономику. Промышленные компании и банки уходят в прошлое. Big Techh занимает вершину пищевой цепочки и диктует ритм и направление экономического развития.
9. Цены на энергоресурсы выросли. В то время как 26-я Конференция ООН по изменению климата собрала мировых лидеров с конечной целью выработать дорожную карту к выходу из ископаемых топлив, развитые страны столкнулись с беспрецедентным энергетическим кризисом с резким скачком цен на газ и электроэнергию.
10. Инвесторы обращают внимание на метавселенную и NFT. Цифровизация вышла за рамки реальности. Следующим большим шагом, похоже, станет виртуальная реальность. Эта новая вселенная будет иметь свои собственные рынки и свои собственные виртуальные активы.

2022 год наверняка будет более напряженным, чем 2021.

Десять самых невероятных прогнозов на следующий год:

1. Гиперинфляция вызовет дефляцию. Текущая инфляционная тенденция усилится в следующем квартале. Рост цен неизбежно приведет к сокращению потребления некритических товаров и услуг. Поэтому в некоторых секторах будет наблюдаться дефляционный побочный эффект.  
2. Процентные ставки вырастут (значительно). ФРС и Европейский центральный банк начнут повышать процентные ставки.  Повышение должно быть последовательным, чтобы эффективно сбалансировать огромный объем государственного долга.
3. Доллар США достигнет паритета с евро. Доллар США укрепит свои позиции в качестве ведущей мировой валюты, и у инвесторов будет больше желания владеть долларами. Поэтому доллар будет стремиться к паритету с евро.
4. Энергетический кризис продолжится. На энергетических рынках возникнет еще больше турбулентности. Цены будут продолжать расти, особенно в первом и последнем кварталах следующего года. Цены на нефть взлетят, поскольку спрос на ископаемое топливо возрастет после того, как вариант Omicron ослабнет.
5. Акции Tesla упадут. Наступит время расплаты для Tesla и ее эксцентричного основателя Илона Маска. Переоцененные акции Tesla упадут, когда инвесторы поймут, что спроса на электромобили недостаточно, чтобы поддерживать такие высокие цены. Кроме того, традиционные автопроизводители быстро выходят на рынок электромобилей.
6. Цены на золото вырастут выше 2200 долларов за унцию. Золото будет пользоваться спросом, когда фондовый рынок войдет на долгожданный медвежий путь. Инвесторам понадобится безопасная гавань, и золото будет одним из основных инвестиционных стратегий безопасной гавани.
7. Процентные ставки по дефолтам резко вырастут. Когда процентные ставки вырастут, весь рынок облигаций рухнет.  Многие компании не смогут рефинансироваться или найти ликвидность и, в конечном итоге, подадут заявление о банкротстве.
8. Финансовые акции обесценятся. Традиционные банки пройдут через потрясения, поскольку их балансы потребуют масштабных обесценений в результате дефолтов, повышенной волатильности и более высоких процентных ставок.
9. Технологический пузырь лопнет. Инвесторы поймут, что слишком много приложений, платформ и цифровых продуктов. Поскольку крупные фирмы поглощают рынок, для слишком многих конкурентов места не так много. Технологические акции упадут, и сектор пройдет через структурную консолидацию.
10. Bitcoin вырастет выше 100 000 долларов США. Bitcoin отдал свои долги, и рост выше 100 000 долларов США должен быть естественной эволюцией. В долгосрочной перспективе Bitcoin, а также другие монеты, будут демонстрировать волатильность. Doge и другие мем-коины должны приготовиться к краху.

Волк будет жить с ягненком, леопард ляжет с козленком, теленок и лев и молодое животное вместе; и маленький ребенок будет вести их. Исаия 11:6