Все взоры устремлены на Nvidia
ноября 23
Чего же вы ждёте?Начните получать прибыль уже сегодня
©
2024
Все права защищены
Корзина
Корзина
Вот некоторые из самых важных новостей за прошлую неделю:
Подробнее об этих новостях в обзоре этой недели.
Банк Японии долгое время придерживался своей сверхнизкой процентной ставки, даже когда многие центральные банки мира повышали стоимость заимствований. Это связано с тем, что он пытается подтолкнуть потребительские цены вверх после более чем двух десятилетий борьбы с разрушительной дефляцией. Поэтому, возможно, не было большой неожиданностью, когда в вторник банк сохранил ставки на уровне минус 0,1% - оставаясь единственным крупным центральным банком, который поддерживает отрицательные процентные ставки. Он также придерживался своей политики контроля кривой доходности, которая устанавливает верхний предел для доходности 10-летних японских государственных облигаций на уровне 1% в качестве ориентира.
BoJ пересмотрел свой прогноз по базовой инфляции, которая исключает цены на продукты питания, на 2024 финансовый год, снизив его до 2,4% с предыдущей оценки в 2,8%. Но тем не менее, темпы роста цен остаются выше целевого показателя центрального банка в 2% в течение некоторого времени, как это было с апреля 2022 года. Это, в сочетании с сигналами других крупных центральных банков о смене курса, заставило инвесторов надеяться, что BoJ также изменит свою политику и даст некоторые указания о том, когда он начнет повышать процентные ставки. Но к их разочарованию, центральный банк не дал никаких подобных указаний. Экономисты считают, что апрель является наиболее вероятным сроком для окончания отрицательных ставок, что позволит BoJ оценить результаты ежегодных переговоров о заработной плате, учитывая, что он считает повышение заработной платы решающим фактором для обеспечения положительного цикла роста цен и заработной платы, который способствует экономическому росту.
В США рост крупнейшей экономики мира превзошел ожидания в четвертом квартале, поскольку снижение инфляции и горячий рынок труда побудили американцев продолжать тратить деньги. ВВП вырос на 3,3% в годовом исчислении в прошлом квартале по сравнению с предыдущим кварталом - замедление по сравнению с темпами в 4,9%, зафиксированными в третьем квартале, конечно, но превзошедшее прогнозы в 2%. Это было в основном обусловлено крупнейшим двигателем экономического роста - потребительскими расходами, которые выросли на 2,8%. Эти цифры являются последним доказательством замечательной устойчивости американской экономики перед лицом агрессивной кампании ФРС по повышению процентных ставок: вместо того, чтобы погрузиться в рецессию в прошлом году, как многие предупреждали, она вместо этого выросла на 2,5%.
За океаном, Европейский центральный банк сохранил свою ключевую процентную ставку на рекордно высоком уровне 4% на третьем подряд заседании, что было широко ожидаемо экономистами. Банк придерживался своего предыдущего сообщения о том, что снижение ставок может быть еще далеко, повторив свою решимость поддерживать стоимость заимствований на «достаточно ограничительных уровнях до тех пор, пока это необходимо». Но это предупреждение, похоже, не находит отклика, поскольку трейдеры по-прежнему делают ставки на то, что ЕЦБ с большей вероятностью снизит ставки в апреле.
Это совпадает с тем, что экономисты пересматривают свои прогнозы по росту и инфляции в еврозоне в этом году, что вызвано неутешительными данными о промышленном производстве, ценах производителей, заказах предприятий и розничных продажах. Однако, учитывая атаки на корабли в Красном море, нарушающие цепочки поставок и создающие риск повышения инфляции, также понятно, почему ЕЦБ с осторожностью относится к слишком быстрому ослаблению денежно-кредитной политики.
Рыночная капитализация фондового рынка Индии только что впервые превзошла Гонконг, что свидетельствует о значительном сдвиге в глобальном финансовом ландшафте. По состоянию на закрытие торгов в понедельник, совокупная стоимость акций, торгуемых на индийских биржах, достигла 4,33 триллиона долларов, по сравнению с 4,29 триллиона долларов в Гонконге. Это сделало Индию четвертым по величине фондовым рынком в мире, и это произошло на фоне сильного ралли за последний год, подпитываемого быстро растущей базой розничных инвесторов и устойчивой прибылью корпораций. Привлекательность страны сделала ее привлекательной альтернативой Китаю, привлекая значительный капитал от глобальных инвесторов и компаний, привлеченных стабильной политической обстановкой в Индии и ориентированной на потребление экономикой, которая входит в число самых быстрорастущих среди крупных стран.
Замечательный рост Индии совпал с историческим спадом в Гонконге и Китае, где совокупная рыночная стоимость их акций упала более чем на 6 триллионов долларов с пиков 2021 года - примерно эквивалентно всей рыночной капитализации Японии. Этот спад обусловлен множеством проблем, с которыми столкнулся Китай в последние годы, включая строгие меры по борьбе с пандемией, регуляторные действия, направленные на корпорации, продолжающийся долговой кризис в секторе недвижимости и растущая геополитическая напряженность с Западом. Все эти факторы в совокупности подорвали привлекательность Китая как двигателя мирового роста, заставляя инвесторов избегать его фондового рынка.
Затем есть демография. Индия обогнала Китай, став самой густонаселенной страной в мире в прошлом году, в поворотный момент для двух соседей и геополитических соперников. И в то время как население Китая стареет и сокращается, население Индии относительно молодое и растет, причем половина населения моложе 30 лет. Более того, более двух третей населения Индии находятся в трудоспособном возрасте (от 15 до 64 лет), что означает, что страна может производить и потреблять больше товаров и услуг, стимулировать больше инноваций и так далее. Именно поэтому Индия готова стать самой быстрорастущей крупной экономикой мира в ближайшие годы, и прогнозируется, что она превзойдет как Японию, так и Германию по размеру к 2027 году, закрепив за собой позицию третьей по величине экономики в мире.
Усугубляя ситуацию для Китая, пессимизм в отношении страны еще больше усилился в новом году на фоне отсутствия крупных объявлений о стимулировании экономики со стороны правительства. Но на этой неделе стало известно, что власти рассматривают пакет мер по поддержке падающего фондового рынка страны. Политики стремятся мобилизовать около 2 триллионов юаней, в основном из офшорных счетов китайских государственных предприятий, в качестве части стабилизационного фонда для покупки акций на материковой части через биржевой линк Гонконга. Они также выделили не менее 300 миллиардов юаней местных средств для инвестирования в акции на материковой части.
Эта инициатива следует за недавними усилиями властей по укреплению шатающегося фондового рынка страны, включая ограничения на короткие продажи, снижение торговых сборов и покупку акций банков государственным инвестиционным фондом. Но эти меры пока не смогли остановить падение фондового рынка Китая, индекс CSI 300 упал на 18% за последний год.
Можно с уверенностью сказать, что американские инвесторы приняли новые спотовые биткоин-ETF с распростертыми объятиями. Новые фонды, в том числе от BlackRock, Franklin Templeton и Fidelity Investments, за первую неделю торгов, которая охватила три дня, получили чистый приток средств в размере 833 миллионов долларов. BlackRock лидировал с притоком средств в размере 498 миллионов долларов, за ним следует Fidelity с 422 миллионами долларов. Это было компенсировано оттоком средств в размере 579 миллионов долларов у Grayscale. Это не совсем удивительно, учитывая, что ETF Grayscale является самым дорогим на рынке с большой разницей: он по-прежнему взимает комиссию в размере 1,5%, что более чем на процентный пункт выше, чем у новых участников рынка.
Но в том, что войдет в историю как классический пример «купи на слухах, продай на новостях», цена биткоина теперь упала более чем на 20% с момента запуска 11 января первых ETF, инвестирующих непосредственно в криптовалюту. Монета выросла почти на 160% в прошлом году, превзойдя традиционные активы, такие как акции, на фоне спекуляций о том, что ETF ускорят более широкое внедрение биткоина институциональными и розничными инвесторами, позволив им легко инвестировать в криптовалюту, не владея ею непосредственно в цифровом кошельке.
Общие положения
Данная информация представлена исключительно в информационных целях и не является финансовой консультацией или рекомендацией к покупке или продаже. Инвестиции связаны с рисками, включая возможную потерю капитала. Прошлые результаты не являются показателем будущих достижений. Перед принятием инвестиционных решений учитывайте свои финансовые цели или проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом.
Нет
Неочень
Отлично
