Привет, трейдеры! Надеемся, у вас был хороший уикенд. Вот некоторые из самых важных новостей этой недели:
Подробнее об этих новостях в обзоре этой недели.
Новые данные на этой неделе показали, что **венчурные капиталисты инвестировали рекордные 97 миллиардов долларов в стартапы в области ИИ в США в 2024 году, что на 66% больше, чем годом ранее.** Этот рубеж был достигнут благодаря многомиллиардным раундам финансирования для таких компаний, как OpenAI, Anthropic и xAI Илона Маска. Сделки, ориентированные на ИИ, составляют все большую долю всех инвестиций в стартапы, причем почти половина от общей суммы в 209 миллиардов долларов, привлеченной американскими стартапами в прошлом году, пришлась на компании, работающие в сфере ИИ – это самый высокий показатель за всю историю.
Инфляция в еврозоне ускорилась в прошлом месяце, что поддерживает постепенный подход Европейского центрального банка к снижению процентных ставок и снижает надежды на значительное сокращение в этом месяце. **Потребительские цены в блоке выросли на 2,4% в декабре по сравнению с годом ранее, что соответствует оценкам экономистов, но выше, чем 2,2% в ноябре, **что означает третий месяц подряд роста инфляции. Рост был в значительной степени обусловлен ростом цен на энергию, которые впервые с июля выросли. Без учета волатильных товаров, таких как продукты питания и энергия, базовая инфляция осталась на уровне 2,7%. Наконец, инфляция услуг, которая внимательно отслеживается ЕЦБ на предмет признаков внутреннего ценового давления, связанного с рынком труда, незначительно выросла до 4%. Этот показатель остается на этом уровне более года.
**Долгосрочные заимствования Великобритании выросли до самого высокого уровня с 1998 года на этой неделе**, поскольку глобальная распродажа облигаций усиливается, а инвесторы борются с перспективой устойчивой инфляции и всплеска продаж государственного долга. Доходность 30-летних гильдий достигла 5,25% во вторник, превысив предыдущий пик в октябре 2023 года и превысив уровни, наблюдавшиеся во время пика падения рынка после катастрофического «мини»-бюджета Лиз Трасс в конце 2022 года. Новый максимум последовал за продажей Казначейством Великобритании новых долгосрочных обязательств на сумму 2,25 миллиарда фунтов стерлингов во вторник с доходностью 5,20%, что стало самой высокой стоимостью 30-летних заимствований в этом столетии. К плохим новостям добавилось и то, что доходность 10-летних гильдий также взлетела на этой неделе, достигнув самого высокого уровня с 2008 года.
Если сохранится, последнее повышение доходности облигаций оставит канцлера Великобритании с всего 1 миллиардом фунтов стерлингов свободного пространства в рамках ее ключевого бюджетного правила, которое требует, чтобы текущие расходы (за исключением инвестиций) покрывались налоговыми поступлениями. Другими словами, если доходность останется на повышенном уровне, правительство Великобритании может быть вынуждено повысить налоги или сократить расходы, чтобы профинансировать увеличенные процентные платежи. Это может еще больше напрячь и без того испытывающую трудности экономику Великобритании, которая, по мнению многих инвесторов, балансирует на грани стагфляции. Ситуацию усугубляет тот факт, что более низкий экономический рост окажет понижательное давление на налоговые поступления, что еще больше напряжет бюджет правительства…
В знак того, что инвесторы все больше обеспокоены перспективами роста китайской экономики, **юань на материковой части Китая упал до 16-месячного минимума по отношению к доллару на этой неделе**, достигнув 7,34 по отношению к американской валюте в среду. **Валюта Китая может колебаться в пределах 2% от ежедневного справочного курса, установленного центральным банком.** Хотя Народный банк Китая неуклонно снижал справочный курс, инвесторы также толкали обменный курс к нижней границе этого торгового диапазона. Последняя распродажа частично отражает опасения, что высокие тарифы на китайские товары, предложенные Трампом, заставят центральный банк еще больше ослабить юань, чтобы компенсировать их влияние на экспорт, который помог стране поддерживать экономический рост на фоне слабого внутреннего потребительского спроса.
Еще одним свидетельством слабого состояния потребительского спроса в Китае стали новые данные на этой неделе, которые показали, что инфляция в стране замедлилась четвертый месяц подряд, несмотря на месячные усилия политиков по стимулированию расходов. **Потребительские цены выросли всего на 0,1% в декабре по сравнению с годом ранее, что соответствует оценкам экономистов, но ниже, чем 0,2% в ноябре.** Более того, цены производителей, которые отражают то, что фабрики взимают с оптовиков за продукцию, снижались 27-й месяц подряд, снизившись на 2,3% в декабре по сравнению с годом ранее.
Сохранение дефляционных тенденций в Китае резко контрастирует с другими крупными экономиками, где в последнее время чиновники ФРС США отмечали повышенные риски инфляции, а рост цен в еврозоне ускорился в прошлом месяце. Беспокойство для китайских властей заключается в риске дефляционной спирали, когда падение потребительских цен и экономической активности подкрепляют друг друга. Понимая, что цены будут продолжать падать, потребители могут отложить покупки, что еще больше ослабит и без того слабый спрос. В свою очередь, предприятия могут сократить производство и инвестиции из-за неопределенности спроса. Более того, падение цен приводит к снижению доходов предприятий, что может негативно сказаться на заработной плате и прибыли. Наконец, в периоды дефляции цены и заработная плата падают, но стоимость долга нет, что увеличивает бремя выплат и повышает риск дефолта.
Общие положения
Данная информация представлена исключительно в информационных целях и не является финансовой консультацией или рекомендацией к покупке или продаже. Инвестиции связаны с рисками, включая возможную потерю капитала. Прошлые результаты не являются показателем будущих достижений. Перед принятием инвестиционных решений учитывайте свои финансовые цели или проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом.
Нет
Неочень
Отлично