Красная волна
60% скидка на Profit Pro - Только для первых 500 пользователей
Корзина
Привет, трейдеры! Надеемся, у вас был хороший уикенд. Вот некоторые из самых важных новостей этой недели:
Подробнее об этих новостях в обзоре этой недели.
Потребительские цены в США в октябре были на 2,6% выше, чем в прошлом году, что немного больше, чем в сентябре (2,4%), но соответствует прогнозам экономистов. Между тем, базовая инфляция, которая исключает волатильные продукты питания и энергию, чтобы дать более точное представление об основных ценовых давлениях, упорно держалась на уровне 3,3%.
Эти данные отдалили инфляцию от целевого показателя ФРС в 2% и могут усложнить стратегию денежно-кредитной политики банка в будущем, особенно с учетом того, что в январе к власти придет новая администрация. Избранный президент пообещал ввести масштабные тарифы, депортировать иммигрантов и снизить налоги. Экономисты предупреждают, что эти меры могут усилить ценовое давление, потенциально заставив ФРС замедлить темпы снижения процентных ставок или даже повысить стоимость заимствований, чтобы справиться с обострением ситуации. Фактически, чтобы увидеть, насколько изменились рыночные ожидания по поводу снижения ставок после выборов, обратите внимание на следующее: трейдеры теперь прогнозируют, что ставки будут на 0,7 процентного пункта ниже к концу 2025 года. Всего месяц назад они ожидали более чем вдвое больше.
Профицит торгового баланса Китая — разница между его экспортом и импортом товаров — за первые 10 месяцев года взлетел до 785 миллиардов долларов. Это самый высокий показатель за этот период, что на 16% больше, чем в 2023 году. И если профицит торгового баланса продолжит расти теми же темпами, то к концу года он достигнет почти 1 триллиона долларов, согласно новым расчетам Bloomberg на этой неделе. Это установит новый годовой рекорд и произойдет несмотря на падение цен на китайский экспорт, что подчеркивает огромный рост экспортных объемов в этом году. И хотя США и Европа были самыми громкими критиками этого всплеска, правда в том, что торговый дисбаланс выходит за рамки этих двух регионов. Например, Китай сейчас экспортирует больше товаров почти в 170 стран и экономик, чем покупает у них — самый высокий показатель с 2021 года.
Рост китайского экспорта в этом году не был случайностью. Дело в том, что потребительские расходы в стране были вялыми, подкошенными низкой уверенностью и затяжным кризисом в сфере недвижимости, который подорвал богатство домохозяйств. Чтобы компенсировать спад внутреннего спроса, власти поощряли увеличение производства в обрабатывающем секторе страны, что привело к росту экспорта — и волне обвинений в перепроизводстве и демпинге со стороны торговых партнеров Китая.
Неудивительно, что эти торговые партнеры теперь угрожают ввести высокие тарифы на китайские товары, что не сулит ничего хорошего для второй по величине экономики мира. В частности, избранный президент США угрожает ввести 60% -ную пошлину на все товары, поступающие из Китая. И если это произойдет, рост китайской экономики может пострадать на целых два процентных пункта, согласно недавнему анализу Standard Chartered и Macquarie. Это сделает официальную цель роста властей в размере «около 5%» несбыточной мечтой…
Результаты выборов в США на прошлой неделе вызвали серьезные изменения на рынке, акции, доллар и доходность облигаций выросли, поскольку инвесторы сделали ставку на заявления избранного президента о снижении налогов, тарифах и дерегулировании. Но один актив особенно привлек внимание: биткоин. Самая крупная в мире криптовалюта выросла почти на 30% с момента выборов, впервые в среду преодолев отметку в 90 000 долларов. Воодушевление трейдеров связано с прокрипто-позицией избранного президента и ожиданием более благоприятной нормативно-правовой среды при новой администрации.
Текущее настроение по отношению к криптовалютам можно описать только как эйфорическое, многие трейдеры делают ставку на то, что ралли биткоина еще не закончилось. Однако, как всегда в инвестировании, всегда стоит быть немного осторожным, когда другие чрезмерно оптимистичны. И трейдеры могут захотеть помнить, что избранный президент, хотя в настоящее время и поддерживает криптовалюты, имеет историю изменения позиций, и даже называл биткоин «мошенничеством» во время своего первого президентского срока…
Еще одна неделя, еще один рекорд для золота — но на этот раз речь идет не о цене металла. В новом отчете Всемирного совета по золоту говорится, что глобальные покупки золота в прошлом квартале выросли на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув рекордных 1313 метрических тонн. В сочетании с ростом цен стоимость глобального спроса в прошлом квартале впервые превысила 100 миллиардов долларов. По данным Всемирного совета по золоту, этот рост был обусловлен более сильными инвестиционными потоками с Запада, которые помогли компенсировать снижение спроса в Азии. Дело в том, что семейные офисы и состоятельные частные лица на Западе в последние месяцы покупали больше золота из-за опасений по поводу уровня государственного долга, особенно в США. Фактически, общий спрос на золото в инвестиционных целях более чем удвоился в третьем квартале, достигнув 364 метрических тонн.
Сильный спрос помог золоту вырасти в цене более чем на 30% с начала года. Металл, который на прошлой неделе достиг рекордного уровня в 2790 долларов за унцию, демонстрировал рост каждый месяц этого года, за исключением небольшого спада в январе и стабильного показателя в июне. И постоянные заголовки о его результатах привели к значительному поведению инвесторов, основанному на страхе упустить выгоду (FOMO), по данным Всемирного совета по золоту. Это FOMO означало, что падения цены на золото были короче и менее глубокими, чем обычно, поскольку инвесторы спешили купить металл, когда цены снижались.
Индекс доллара США Bloomberg Spot Index на этой неделе достиг самого высокого уровня с ноября 2022 года, поскольку трейдеры делают ставку на то, что торговая политика Трампа укрепит зеленую бумагу и окажет давление на основные валюты. Дело в том, что избранный президент предложил ввести минимальную пошлину в 10% на весь импорт и 60% -ный налог на все товары, поступающие из Китая. Это будет иметь три важных последствия для доллара — все они, вероятно, приведут к его укреплению.
Во-первых, они ограничат импорт, что приведет к сокращению количества долларов, «продающихся» для покупки иностранных товаров, что со временем укрепит валюту. Во-вторых, они могут заставить ФРС замедлить темпы снижения процентных ставок или даже повысить стоимость заимствований, чтобы справиться с ростом инфляции, что приведет к «более высоким, чем ожидалось» ставкам, которые укрепят доллар, сделав его более привлекательным для иностранных инвесторов и вкладчиков. В-третьих, они могут спровоцировать широкомасштабную разрушительную торговую войну, усилив спрос на доллар как на безопасную гавань.
Общие положения
Данная информация представлена исключительно в информационных целях и не является финансовой консультацией или рекомендацией к покупке или продаже. Инвестиции связаны с рисками, включая возможную потерю капитала. Прошлые результаты не являются показателем будущих достижений. Перед принятием инвестиционных решений учитывайте свои финансовые цели или проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом.
Нет
Неочень
Отлично
Красная волна
Страшный сигнал к продаже
Золото сияет на новых максимумах
ЕЦБ снова снижает ставки
Замедление дефляции
Золотая Неделя: Наплыв туристов
Масштабный пакет мер Китая
Крупное снижение ставки ФРС
ЕЦБ снова снижает ставки
Банки становятся пессимистичными в отношении Китая
Золотой слиток на миллион долларов
Облигации возвращаются
Чёрный понедельник
Разные решения по процентным ставкам
Все еще сильный
Меньше - значит лучше
Имя ему – Бонд, Зелёный Бонд
Ошеломляющая победа
Лихорадка ИИ берет паузу
Пока, Apple, привет, Nvidia
ФРС сохраняет курс
Индийские американские горки
Имя мне Бонд, конвертируемая облигация
Nvidia снова это сделала
Небольшое облегчение
От бума к краху
Выше Дольше
Всё ещё великолепно
Раздели пополам и устройте хаос
Упрямая инфляция
Шоковый шоколад
Конец эпохи
Великобритания Возвращается
Цель Китая
Прощай, iCar, привет, iAI
Nvidia Превзошла Ожидания
Германия обгоняет Японию
Езда на Драконе
Китай отстает
Индия превосходит Гонконг
Стареющий Дракон
Инфляция в США ускоряется
Tesla Потеряла Свою Корону
Обзор рынка 2023 года
Последний Самурай
ФРС намекает на снижение ставок в 2024 году
Рынок облигаций: лицензия на острые ощущения
Кибернедельная распродажа
Перестановки в руководстве OpenAI: драма
Инфляция в США и Великобритании идет на спад
Возвращение к Дефляции
Тройное удержание ставок
Американская экономика по-прежнему демонстрирует свою мощь
Инфляция отказывается снижаться
Инвесторы готовятся к падению
Виден конец
Перерыв в повышении ставок
Конец эпохи
Амбиции Китая №1 угасают
Свиньи-копилки американцев пустеют
Попытка Прервать (Заработно-Ценовую) Спираль
Китай: Страна в Дефляции
Дядя Сэм получил понижение рейтинга
Двойные походы
Застывший Дракон
История о трех инфляционных сценариях
Серебро сияет ярко
Инфляция в Великобритании: Бросая вызов гравитации
ФРС объявляет тайм-аут
Двойной удар
Сокращающийся Дракон
Сохраняйте спокойствие и продолжайте в том же духе
Влияние ИИ-мании
SLOOS: Наступает решающий момент
Конец близок
ОПЕК снижает цены на нефть
Почему золото блестит
Не могу остановиться, не буду останавливаться
Повышать или не повышать
Китай: Недооцененный
Какой энергетический кризис?
Меня зовут Бонд, японский Бонд
Война ИИ началась
Повышения цен повсюду
Сокращение численности населения
Забирай свою коробку и уходи
Пессимистичный прогноз
Темнее всего перед рассветом
Илон увольняет самого себя…
Тройной удар
Восемь миллиардов и счет продолжается
Нет паузы Санты
Салат Побеждает
Ядро
Разворот
Имя - Облигации: Продажа Облигаций
Больше Джембо
Долгожданное Слияние
Мы достигли дна?