ล็อกดาวน์ หุ้น และกัญชาสองออนซ์ เตรียมรับมือเงินเฟ้อ!

ก่อนเกิดการระบาดของโรคระบาด ธนาคารกลางได้พิมพ์เงินราวกับว่าไม่มีวันพรุ่งนี้ ในช่วงล็อกดาวน์และเศรษฐกิจส่วนใหญ่หยุดชะงักไปเป็นเวลาหลายเดือน พวกเขากำลังพิมพ์เงินราวกับว่ามันเป็น "The New York Time" ในช่วงเวลาที่ดี ดังนั้น ธนาคารจึงมีทางเลือกในการเข้าถึงสภาพคล่องมากขึ้นและสามารถสูบฉีดตลาดหุ้นต่อไปได้

วาทกรรมที่จำเป็นคือ น้ำท่วมเงินสดนี้สามารถควบคุมได้ผ่านนโยบายของรัฐบาลเพื่อหลีกเลี่ยงการระเบิดของดัชนีราคาผู้บริโภค การระบาดใหญ่ทำให้เกิดเงินไหลเข้าไม่เพียงแต่ในตลาดหุ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงบุคคลทั่วไปผ่านโครงการของรัฐบาลต่างๆ ซึ่งเป็นความเสี่ยงต่อเงินเฟ้ออย่างมาก เนื่องจากมวลเงินหมุนเวียนเพิ่มขึ้นในขณะที่ผลผลิตทางเศรษฐกิจลดลง

จะเกิดอะไรขึ้นถ้าสถานการณ์เงินเฟ้อกลายเป็นความจริง? อะไรคือการป้องกันเงินเฟ้อที่ดีที่สุด?

พาวเวลล์และลาการ์ดกำลังทำให้เครื่องพิมพ์เงินร้อนขึ้นและเพิ่มระดับหนี้สินของสหรัฐอเมริกาและประเทศในยุโรปตามลำดับ นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่กำลังเชียร์การชุมนุมของ NASDAQ และการหลีกเลี่ยงการตกต่ำอย่างหนักของ Dow Jones

พวกเขาละเลยสิ่งหนึ่ง: "ไม่มีอาหารกลางวันฟรี" คณะกรรมาธิการยุโรปได้พิจารณาที่จะรับประกันพันธบัตรโควิดหรือพันธบัตรถาวรเพื่อสนับสนุนการเปิดตัวเศรษฐกิจยุโรปใหม่ พันธบัตรถาวรไม่ใช่สิ่งอื่นใดนอกจากเครื่องมือเลื่อนเวลาสำหรับการเก็บภาษีในอนาคต ดังนั้น ความริเริ่มนี้ควรเป็นเรื่องเตือนใจ เงินเฟ้อสูงมาพร้อมกับนโยบายการคลังที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งนำไปสู่ภาษีที่สูงขึ้น

สินค้าโภคภัณฑ์มักถูกมองว่าเป็นการป้องกันเงินเฟ้อที่ดี แต่จะไม่เป็นเช่นนั้นสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมด ราคาของน้ำมันและน้ำมันกลั่นอาจผ่านช่วงเวลาเงินฝืด ในขณะที่ทองคำอาจเป็นที่หลบภัยที่ปลอดภัยที่สุด

ในปี 1970 หลังยุคของนิกสัน ราคาทองคำเริ่มพุ่งขึ้นหลายทศวรรษ ในช่วงทศวรรษ 2000 ทองคำติดตามฟองสบู่สินค้าโภคภัณฑ์ที่ระเบิดในช่วงวิกฤตเลห์แมน ย้อนกลับไปในปี 2009 น้ำมันร่วงลงในเวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์มากกว่า 100 ดอลลาร์ ในขณะที่ทองคำ 1 ออนซ์ผ่านการชุมนุมอีกครั้ง ในช่วงวิกฤตโควิด ทองคำกำลังเต้นรำกับระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ เน้นย้ำว่านักลงทุนมองว่ามันเป็นการลงทุนที่ยั่งยืน

แล้วหุ้นและพันธบัตรล่ะ? ตลาดหุ้นจะดีตราบใดที่เครื่องพิมพ์ทำงาน พันธบัตรอยู่ในสภาพเลวร้ายในขณะนี้ แต่พวกเขาอาจฟื้นตัวได้หากรัฐบาลขึ้นภาษี ภาษีที่สูงขึ้นควรจ่ายผลตอบแทนให้กับผู้ถือพันธบัตร อย่างน้อยในทางทฤษฎี

สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำและเงิน มีตลาดโลกที่เหนือกว่าพรมแดนแห่งชาติ การเมือง ศาสนา และเชื้อชาติ บุคคลอาจไม่ชอบศาสนาของผู้อื่น แต่เขาจะยอมรับทองคำของเขา
โรเบิร์ต คิโยซากิ นักธุรกิจและนักเขียนชาวอเมริกัน

ภาพรวมตลาด

ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงในช่วงกลางสัปดาห์และดีดตัวกลับขึ้นเหนือ 26,000 เราคุ้นเคยกับพฤติกรรมนี้ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดเหมือนเรือลำใหญ่ที่รอให้กัปตันหาทิศทางที่ถูกต้อง เห็นได้ชัดว่า ความคิดหลักเบื้องหลังวิถีนี้คือ ธนาคารกลางต้องการประกันนักลงทุนและหลีกเลี่ยงภัยพิบัติ อย่างไรก็ตาม ความลังเลต่อนโยบายเหล่านี้กำลังเพิ่มขึ้น และนักลงทุนกำลังมองหาทองคำเป็นทางเลือกในการหลีกหนี

ในทางทฤษฎี นักลงทุนควรชอบความจริงที่ว่าตลาดมีความเสถียร แต่ในเวลาเดียวกัน พวกเขากลัวความไม่สมเหตุสมผลมากกว่าความไม่แน่นอน ดังนั้น จึงมีความรู้สึกในหมู่นักลงทุนในตลาดว่าเหตุการณ์สำคัญกำลังจะเกิดขึ้น และทุกคนไม่ได้ทำอะไรนอกจากรอ

ในช่วงวิกฤตปี 1998 กองทุนเฮดจ์ฟันด์ประสบปัญหา และธนาคารเข้ามาช่วยเหลือ ในปี 2008 ธนาคารติดอยู่ในทรายเคลื่อน และธนาคารกลางเข้ามาช่วยเหลือ ปัจจุบัน เรามีสถานการณ์ที่ธนาคารกลางอาจเผชิญกับปัญหาใหญ่ และเราก็สงสัยว่าใครจะมาช่วยพวกเขา? กองทัพแห่งความรอด?

NASDAQ:

มุ่งหน้าสู่ 11,000

ตั้งแต่ต้นทศวรรษ 1990 NASDAQ เพิ่มขึ้นกว่า 4700% แม้จะมีช่วงเวลาที่วุ่นวายในช่วงต้นทศวรรษ 2000 มันเอาชนะ SP500 และดัชนีหุ้นชั้นนำอื่นๆ ได้อย่างมาก ไม่ต้องพูดถึงว่าเรามีความเข้าใจเกี่ยวกับฟองสบู่ Dotnet ในอากาศ

มีความแตกต่างเล็กน้อย ย้อนกลับไปในทศวรรษ 2000 บริษัทเทคโนโลยีไม่มีรายได้และได้รับการประเมินมูลค่าตามจำนวนลูกค้า ในขณะที่ตอนนี้ บริษัทส่วนใหญ่แสดงรายได้บางส่วน การชุมนุมของ NASDAQ จะดำเนินต่อไปจนกว่าการปรับฐานตลาดโลกจะเกิดขึ้น ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสสุดท้ายของปีการซื้อขายปัจจุบัน

โฟกัส:

เทสลากำลังบิน

ตั้งแต่เริ่มต้นของการระบาดใหญ่ เทสลาแสดงผลงานที่แข็งแกร่ง ไม่มีอะไรคล้ายกับบริษัทผู้ผลิตรถยนต์อื่นๆ ที่กำลังดำเนินการลดต้นทุนอย่างมาก วิสัยทัศน์ของมัสก์ส่งผลให้หุ้นของเทสลาพุ่งสูงขึ้นและทำให้ผู้ผลิตรถยนต์จากแคลิฟอร์เนียกลายเป็นผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ที่สุดของโลก หุ้นของเทสลาพุ่งสูงขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้เกิดการคาดเดาเกี่ยวกับความยั่งยืนของราคา

เทสลาคือยานพาหนะแห่งอนาคตหรือไม่? เทสลาจะแทนที่โลแกนราคาถูกในยุโรป นิวาที่แข็งแกร่งในทุนดราไซบีเรีย และโวลโวที่เชื่อถือได้ในภาคเหนือที่หนาวเย็นหรือไม่? พวกนักเลงนิวยอร์กจะซื้อรถแคลิฟอร์เนียแทนลินคอล์นคลาสสิกหรือไม่? คิม คาร์ดาเชียนจะรู้สึกเหมือนกันถ้าเธอเห็นคานเย เวสต์ขับเทสลาหรือไม่?

นี่เป็นการเดิมพันที่มีความเสี่ยงที่ตลาดดูเหมือนจะกำหนดราคาได้ดี นาซดัคอยู่ในฟองสบู่ขนาดเล็กในหมู่ตลาดหุ้นอื่นๆ และเทสลาก็อยู่ในฟองสบู่ที่ใหญ่กว่าในหมู่บริษัทที่จดทะเบียนในนาซดัค

แนวโน้มตลาด

ตามที่คาดการณ์ไว้ ทองคำ 1 ออนซ์มีสัปดาห์ที่ดีอีกครั้งและใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ NASDAQ สามารถหาจุดรองรับที่ 10,500 และจะไม่แปลกใจเลยที่จะเห็นมันทะลุ 11,000 ในสัปดาห์หน้า ดาวโจนส์กลับมาแตะระดับ 26,000 ในช่วงการซื้อขายล่าสุด และเราอาจคาดหวังการปรับฐานทางเทคนิคในช่วงต้นสัปดาห์หน้า น้ำมันดิบเบรนท์มีแนวโน้มที่ดีที่จะคงอยู่เหนือ 42 ดอลลาร์ และเรามองเห็นการพัฒนาอย่างช้าๆ ไปสู่ดินแดนเชิงบวก