ความกลัวด้านราคา

ตลาดหุ้นได้เข้าสู่เส้นทางที่ลดลงอย่างช้าๆ หลังจากแตะจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ท่ามกลางวิกฤตการณ์ทั่วโลก ซึ่งดูเหมือนจะไม่มีทีท่าว่าจะสิ้นสุดลง ตลาดควรสะท้อนมูลค่าตามสถานการณ์ในช่วงเวลาหนึ่ง ดังนั้น ตลาดกำลังประเมินอะไรในตอนนี้? พวกเขาคิดราคาในแง่ของข้อมูลอะไร?

การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่รวดเร็วเป็นเพียงอดีต และเงาของการล็อกดาวน์ครั้งที่สองกำลังเข้าใกล้ การปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่สงบทางสังคมทำให้สมการซับซ้อนยิ่งขึ้น โดยรวมแล้ว ความกลัวดูเหมือนจะเป็นแรงผลักดันของทุกแง่มุมของชีวิตทางสังคมและเศรษฐกิจ ตลาดกำลังคิดราคาองค์ประกอบความกลัว ซึ่งมีเงื่อนไขว่าธนาคารกลางกำลังปล่อยสภาพคล่องจำนวนมาก ปฏิกิริยาแรกของมนุษย์ที่เผชิญกับความเครียดในระดับสูงเมื่อได้รับน้ำตาลจำนวนมากคืออะไร? นั่นคือการกินให้มากที่สุด ในทำนองเดียวกัน นักลงทุนรับมือกับความกลัวที่รุนแรงด้วยการซื้อหุ้นทุกประเภทโดยใช้สภาพคล่องที่มีอยู่

บางคนอาจต้องจ่ายราคาของความกลัวในบางช่วงเวลา และใบแจ้งหนี้ก็อาจขมขื่น

ไม่มีอะไรในชีวิตที่ต้องกลัว มันเป็นเพียงสิ่งที่ต้องเข้าใจมารี กูรี นักวิทยาศาสตร์รางวัลโนเบลชาวฝรั่งเศส

ภาพรวมตลาด

ดัชนีดาวโจนส์ ร่วมกับดัชนีหุ้นชั้นนำ ได้เข้าสู่แนวโน้มขาลงที่เริ่มขึ้นในเดือนกันยายน ไม่ต้องพูดถึงว่าในเดือนกันยายน ตลาดซื้อมากเกินไป และการปรับฐานเป็นเพียงเรื่องของเวลา ดาวโจนส์ยังคงอยู่เหนือ 27,000 ขณะที่การคาดการณ์ที่เลวร้ายที่สุดในเดือนมีนาคมบ่งชี้ว่าค่าที่คาดการณ์ได้อยู่ต่ำกว่าระดับปัจจุบัน 10,000 จุด

ตลาดสามารถแสดงพฤติกรรมที่ไร้เหตุผลหรือลำเอียงได้ในบางครั้ง แต่ในระยะยาว ตลาดควรสะท้อนสถานะที่แท้จริงของเศรษฐกิจจริง นั่นคือสิ่งที่ตลาดพยายามทำในตอนนี้

กลยุทธ์ที่ธนาคารกลางใช้คือการหลีกเลี่ยงการลดลงอย่างกะทันหันในมูลค่าตลาด ซึ่งอาจเป็นอันตรายต่ออุตสาหกรรมหลายแห่ง การลดลงอย่างช้าๆ จะช่วยหลีกเลี่ยงวิถีที่หายนะ เช่น วิถีที่สร้างความปั่นป่วนท่ามกลางวิกฤตการณ์ปี 2008

เหตุการณ์หนึ่งอาจทำให้กลยุทธ์นี้สั่นคลอน และเกี่ยวข้องกับการลดค่าอย่างมากของหุ้นทางการเงินท่ามกลางการรั่วไหลของ FinCEN หากมีการลงโทษใหม่กับธนาคารหลังจากการเผยแพร่รายงานกิจกรรมที่น่าสงสัย การลงทุนของบริษัทการเงินชั้นนำจะลดลง ผลกระทบนี้เมื่อเทียบกับวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ที่คาดการณ์ได้ไม่ได้นำมาซึ่งความหวังมากนักในตลาด

เน้น:

Palantir

Palantir ผู้ให้บริการโซลูชันชั้นนำสำหรับการต่อสู้กับอาชญากรรมทางการเงิน กำลังวางแผนที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ สถานการณ์เหมาะสมสำหรับการจดทะเบียนของบริษัท การรั่วไหลของ FinCEN เมื่อเร็วๆ นี้แสดงให้เห็นภาพที่น่าสลดใจของโลกธนาคารที่ถูกแทรกซึมโดยอาชญากร เผด็จการ และผู้ก่อการร้าย ดังนั้น Palantir จึงมุ่งเป้าไปที่การประเมินมูลค่าที่อาจสูงถึงสองหมื่นล้านดอลลาร์ หากสิ่งนี้เป็นจริง Palantir จะกลายเป็น Google ใหม่ที่ติดตามการฟอกเงิน

ยิ่งไปกว่านั้น Palantir ดูเหมือนจะเลือกการจดทะเบียนโดยตรงแทนการเสนอขายหุ้น IPO แบบดั้งเดิม หากสิ่งนี้เป็นจริง Palantir จะเป็นบริษัทที่โดดเด่นที่สุดที่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ผ่านการจดทะเบียนโดยตรง อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการลดลงสำหรับแผนกตลาดทุนในธนาคารเพื่อการลงทุน

เน้น:

Nikola

มรดกของ Nikola Tesla ได้สร้างแรงบันดาลใจให้กับนักวิทยาศาสตร์หลายคนและผู้ประกอบการเพียงไม่กี่คน แรงบันดาลใจนั้นไปถึงระดับที่บริษัทสองแห่งใช้ชื่อแรกและชื่อสุดท้ายของเขาตามลำดับ บริษัททั้งสองดำเนินงานในอุตสาหกรรมยานยนต์โดยส่งเสริมยานยนต์ไฟฟ้า ในขณะที่ Tesla ดูเหมือนจะได้รับความฉลาดของนักประดิษฐ์ที่มีชื่อเสียง Nikola กำลังเผชิญกับความยุ่งยากมากมายและมีแนวโน้มเชิงลบมากที่สุด

รายได้ที่บางเบา ความขัดแย้งกับ Tesla และการบริหารจัดการที่อ่อนแอเป็นเพียงสาเหตุบางประการที่ทำให้หุ้นของ Nikola ลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ก่อนที่ Nasdaq จะดีดตัวขึ้น Nikola เกือบจะเป็นหุ้นเพนนี ความสำเร็จสัมพัทธ์ของ Tesla ร่วมกับการไหลเข้าของสภาพคล่องค้าปลีกจำนวนมากในหุ้นเทคโนโลยีได้สร้างฟองสบู่ที่กำลังระเบิดในขณะนี้ เราสามารถคาดหวังคดีความแบบกลุ่มได้ในปีหน้าซึ่งเต็มไปด้วยนักลงทุนที่ไม่พอใจ

สกุลเงินดิจิทัล:

Ethereum

เทคโนโลยีที่ใช้ Ethereum ได้รับความนิยมในโลกของสกุลเงินดิจิทัล หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของฮ่องกงมีเป้าหมายที่จะพัฒนาธนาคารกลางสำหรับสกุลเงินดิจิทัล หน่วยงานกำกับดูแลตลาดของฮ่องกงได้เลือก ConsenSys ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพที่เชี่ยวชาญในบริการบล็อกเชน Ethereum เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับธนาคารกลางดิจิทัล

แม้จะมีข่าวดีนี้ Ether ก็ยังคงพัฒนาไปสู่ดินแดนเชิงลบที่เริ่มขึ้นในช่วงต้นเดือนกันยายน ความไม่สามารถของ Bitcoin ในการสร้างโมเมนตัมมีอิทธิพลเชิงลบต่อสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำอื่นๆ ราคาของ Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 11,000 และสิ่งนี้ทำให้เกิดการขายทิ้ง อาจเป็นเวลาที่เหมาะสมที่จะเข้าสู่ตลาดและสะสมตำแหน่งระยะยาว

สินค้าโภคภัณฑ์:

ทองคำ

ธนาคารกลางกำลังพิมพ์เงินจำนวนมหาศาลนับตั้งแต่เดือนมีนาคม และอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำสุดตลอดกาล ในทางทฤษฎี ราคาทองคำควรจะพุ่งสูงขึ้น และนั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงฤดูร้อน ตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม ออนซ์ทองคำแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงลบที่ชัดเจน และสัปดาห์ที่แล้วมันลดลงต่ำกว่าระดับการสนับสนุนที่ 1,900 การเคลื่อนไหวนี้ขัดกับสัญชาตญาณเพราะทองคำควรจะเป็นที่หลบภัยที่ปลอดภัยท่ามกลางช่วงเวลาที่วุ่นวาย

นี่อาจเป็นสัญญาณที่แพร่หลายในตลาด แสดงให้เห็นว่าการขายทิ้งอย่างช้าๆ กำลังดำเนินอยู่และตลาดการเงินอาจเข้าสู่ช่วงขาลงที่ยาวนาน แนวโน้มเชิงลบดังกล่าวจะมุ่งเป้าไปที่การแก้ไขอคติที่เกิดจากการสูบฉีดตลาดที่เกิดขึ้นในช่วงฤดูร้อน การลดลงอย่างช้าๆ จะให้เวลาเพียงพอแก่นักแสดงรายใหญ่ในเศรษฐกิจจริงในการปรับโครงสร้างการเงินและหลีกเลี่ยงการล้มละลายอย่างกะทันหัน

แนวโน้มตลาด

Nasdaq ค้างอยู่ต่ำกว่า 11,000 และดาวโจนส์ยังคงอยู่ต่ำกว่า 28,000 แม้จะมีการดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงการซื้อขายครั้งสุดท้ายของสัปดาห์ ดัชนีหุ้นชั้นนำติดตามรูปแบบขาลงที่อาจดำเนินต่อไปอย่างน้อยจนถึงเดือนพฤศจิกายน

ออนซ์ทองคำลดลงต่ำกว่า 1,900 ดอลลาร์สหรัฐฯ และมีแนวโน้มว่าจะขายมากเกินไป สถานการณ์นี้อาจไม่เปลี่ยนแปลงในระยะสั้น แต่นักลงทุนควรกลับมาบางครั้งก่อนการเลือกตั้งในสหรัฐฯ

ตามที่คาดการณ์ไว้ ราคาของ Bitcoin ยังคงแกว่งอยู่ต่ำกว่าระดับต้านทาน 11,000 แนวโน้มการกลับมาไม่น่าจะเกิดขึ้น และการขายทิ้งในตลาดอาจดำเนินต่อไปในสัปดาห์หน้า โดยติดตามแนวโน้มของตลาดแบบดั้งเดิม