การรีเซ็ตครั้งใหญ่

การระบาดของไวรัสโคโรนาไม่เพียงแต่ทำลายวิถีชีวิตแบบดั้งเดิมของประเทศตะวันตกเท่านั้น แต่ยังสร้างความเสียหายอย่างร้ายแรงต่อเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว ดัชนีตลาดชั้นนำอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล และนักลงทุนที่ไม่ได้รับคำแนะนำอาจเชื่อว่าเศรษฐกิจจริงกำลังเฟื่องฟู ภาพรวมมีองค์ประกอบที่ขัดแย้งกันและขัดแย้งกันมากมาย ดังนั้น เราอาจคิดว่ามีภาพที่ใหญ่กว่า ซึ่งอาจให้ความรู้สึกแวววาวกับตัวเลขตลาดที่ไร้สาระ หากบริบทดังกล่าวมีอยู่จริง มันอาจหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุนทั่วไป?

ระดับหนี้ของรัฐบาลกำลังพุ่งสูงขึ้น และดูเหมือนว่าเครื่องยนต์ของเศรษฐกิจสมัยใหม่กำลังถูกจับกุม หากผู้นำระดับโลกสามารถรีสตาร์ทเครื่องยนต์ได้ ผลลัพธ์จะไม่มีความหมายภายใต้สถานการณ์ปัจจุบัน รัฐบาลจะกระตุ้นให้ผู้คนทำงานเพื่อค่าจ้างขั้นต่ำได้อย่างไรในขณะที่อยู่บ้านและซื้อหุ้นนั้นทำกำไรมากกว่า? ณ จุดนี้ ทฤษฎีของการรีเซ็ตครั้งใหญ่เข้ามาในสมการ เพื่อให้เศรษฐกิจเริ่มต้นใหม่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ การเดิมพันทั้งหมดควรจะถูกยกเลิก และความไม่เท่าเทียมกันก่อนหน้านี้ทั้งหมดควรจะถูกลบออก ดังนั้น ผู้คนจะมีแรงจูงใจใหม่ในการเริ่มต้นใหม่และเพิ่มมูลค่าให้กับเศรษฐกิจจริง การรีเซ็ตครั้งใหญ่สามารถใช้รูปแบบต่างๆ ได้ รวมถึงการปฏิรูปนโยบายการเงิน การปรับโครงสร้างหนี้ระดับโลก หรือแม้แต่การปฏิรูปสิทธิในทรัพย์สิน

สำหรับนักลงทุนทั่วไป สถานการณ์ดังกล่าวมีผลกระทบอย่างมากต่อวิธีการจัดการการลงทุนและความมั่งคั่ง การกระจายการลงทุนเป็นเพลงเก่าที่ถูกนำกลับมาใช้ทุกครั้งที่เกิดวิกฤต แต่ในสภาวะปัจจุบัน การกระจายการลงทุนควรไปไกลกว่าการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอในตลาดต่างๆ การกระจายการลงทุนควรครอบคลุมโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ ของการลงทุน เขตอำนาจศาลต่างๆ การสนับสนุนทางการเงินที่แตกต่างกัน และยานพาหนะที่แตกต่างกัน คุณอาจลงเอยด้วยการขายชอร์ตน้ำมันบน eToro และซื้อถังน้ำมันจริงเพื่อเก็บไว้ในสนามหลังบ้านของคุณ โลกกําลังเปลี่ยนแปลง และเกมการลงทุนก็เช่นกัน

เราต้องเปลี่ยนแปลง ปรับปรุง ปรับปรุงตัวเองอยู่เสมอ มิฉะนั้น เราจะแข็งกระด้างโยฮันน์ โวล์ฟกัง ฟอน เกอเธ่ กวีชาวเยอรมัน

ภาพรวมตลาด

ตลาดส่งสัญญาณเชิงบวกหลังจากไบเดนประกาศชัยชนะในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ชั้นนำกำลังเล่นกับระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ ในขณะที่ความผันผวนลดลงอย่างกะทันหัน แต่ควรระมัดระวังก่อนที่จะพิจารณาว่าตลาดไม่มีเรื่องราวให้เล่าอีกต่อไป มกราคมจะนำเสนอการยื่นแบบครั้งแรกสำหรับปี 2020 และความประหลาดใจมากมายอาจคลี่คลายสถานะ quo ปัจจุบัน

ไม่มีเหตุผลที่จะเชื่อว่าความผันผวนจะคงอยู่ในกลุ่มต่ำ ดังนั้น การเดิมพันในแนวโน้มความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในช่วงเดือนถัดไปจึงสมควรได้รับการพิจารณา อัตราส่วนหนี้ต่อ GDP สำหรับประเทศตะวันตกส่วนใหญ่กำลังกลายเป็นดาราศาสตร์ และหนี้ส่วนใหญ่เป็นเชื้อเพลิงให้กับตลาดหุ้น ดังนั้น อนาคตที่ไม่แน่นอนของหนี้สาธารณะอาจสร้างความไม่สบายใจให้กับตลาดมากขึ้น ส่งผลให้ความแปรปรวนของพฤติกรรมการซื้อขายเพิ่มขึ้น

เน้น:

วัคซีน COVID-19

วัคซีนสำหรับไวรัสโคโรนาสายพันธุ์ใหม่ หรือที่แม่นยำกว่านั้น สำหรับไวรัสโคโรนาสายพันธุ์ใหม่หลายสายพันธุ์ เป็นความหวังเดียวที่จะค้นพบความเป็นปกติบางอย่าง ไฟเซอร์ประกาศว่าวัคซีนของตนซึ่งอยู่ระหว่างการทดลองเฟส III กับ FDA มีผลลัพธ์ที่น่าพึงพอใจ

คณะกรรมาธิการยุโรปได้สั่งซื้อล่วงหน้าจำนวนมากสำหรับปีหน้า การส่งมอบวัคซีนให้กับผู้ใช้ปลายทางหมายถึงปัญหาโลจิสติกส์ที่ซับซ้อนเนื่องจากเงื่อนไขพิเศษของการขนส่ง ดังนั้น หุ้นของไฟเซอร์จึงมีการชุมนุมเล็กน้อยในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ไบออนเทค ซึ่งเป็นคู่ค้าของไฟเซอร์ในการร่วมทุนด้านวัคซีน ได้เปลี่ยนจากผ้าขี้ริ้วเป็นเศรษฐีในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี หากวัคซีนได้ผลตามที่สัญญาไว้ หุ้นของไบออนเทคมีโอกาสทั้งหมดที่จะพุ่งสูงขึ้น

สินค้าโภคภัณฑ์:

น้ำมัน

น้ำมันดิบเบรนต์พุ่งทะลุ 43 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลท่ามกลางการประกาศของไฟเซอร์เกี่ยวกับการทดสอบวัคซีนที่ประสบความสำเร็จ วัคซีนป้องกัน COVID เป็นกุญแจสำคัญในการเปิดเศรษฐกิจและโดยปริยายในการเพิ่มผลผลิตของอุตสาหกรรมการขนส่ง วัคซีนอาจนำมาซึ่งการสนับสนุนความต้องการน้ำมันในระดับโลก เวลาเป็นประเด็นสำคัญในเรื่องนี้ ยิ่งราคาน้ำมันคงอยู่ที่ระดับต่ำนานเท่าใด โอกาสในการฟื้นตัวก็จะยิ่งลดลงเท่านั้น แม้ในกรณีที่มีการปล่อยวัคซีนเร็ว เศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจไม่ดำเนินกลยุทธ์การเปิดประเทศต่อที่ริเริ่มโดยทรัมป์ การฟื้นตัวของความต้องการในสหรัฐฯ ที่ช้าอาจเป็นอุปสรรคต่อราคาน้ำมันในอนาคตอันใกล้

สกุลเงินดิจิทัล:

บิตคอยน์

ราคาของบิตคอยน์ได้รับการสนับสนุนในสัปดาห์ที่ผ่านมาจากความรู้สึกเชิงบวกทั่วโลกในตลาดการเงิน ในประวัติศาสตร์อันวุ่นวายของมัน บิตคอยน์มีหลายตอนที่ราคาพุ่งทะลุ บิตคอยน์ถูกมองว่าเป็นยานพาหนะทางเลือกในการโอนมูลค่าจนกระทั่งเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเลี่ยงระบบธนาคารแบบดั้งเดิม บิตคอยน์แคชเป็นฟอร์กของบิตคอยน์ที่ใช้สำหรับการโอนในโลกของสกุลเงินดิจิทัลเนื่องจากความเร็ว ในเดือนกุมภาพันธ์ อัตราส่วนบิตคอยน์แคชต่อบิตคอยน์มีค่าสูงสุดในประวัติศาสตร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำถูกใช้เป็นเครื่องมือโอนเงินทางเลือกเป็นหลัก อัตราส่วนนี้มีค่าต่ำในปัจจุบัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการชุมนุมในปัจจุบันขับเคลื่อนด้วยความเชื่อร่วมกันในบิตคอยน์ว่าเป็นที่พักพิงที่ปลอดภัยทางเลือก มันเกิดขึ้นในบริบทที่สกุลเงินหลักถูกพิมพ์ด้วยความเร็วสูง

แนวโน้มตลาด

ตามที่คาดไว้ ดาวโจนส์ยังคงชุมนุมและกรองด้วยระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 29,200 ตลาดยังคงกำหนดราคาความคึกคักของการเลือกตั้งสหรัฐฯ แต่กระบวนการรวมตัวอาจเริ่มขึ้นผลักดันตลาดหุ้นไปสู่แนวโน้มขาลง ซึ่งจะทำให้มันใกล้เคียงกับพื้นฐานมากขึ้น

ตามที่คาดการณ์ไว้ การชุมนุมของบิตคอยน์ยังคงดำเนินต่อไปถึง 16,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่มีข้อสงสัยเลยว่าบิตคอยน์กำลังกลายเป็นสินทรัพย์ชั้นนำในเวทีการลงทุน และมีเหตุผลร้ายแรงที่จะพิจารณาบิตคอยน์ว่าเป็นที่พักพิงที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุน สภาพคล่องจากนักลงทุนหลากหลายกลุ่มกำลังเคลื่อนไหวอย่างช้าๆ ดังนั้น เราจึงคาดหวังว่าจะเห็นบิตคอยน์เพิ่มขึ้นไปสู่ 17,000 ในช่วงต้นปี 2021