สินทรัพย์จริง เทียบกับ NFT

สถานการณ์เงินเฟ้อที่คาดการณ์ได้นั้นไม่ใช่แค่การเก็งกำไรล้วนๆ ที่เกิดจากคนคลั่งคริปโต แต่เป็นความกังวลที่เพิ่มขึ้นของผู้เล่นส่วนใหญ่จากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม นักยุทธศาสตร์ใหญ่ของ Bank of America แนะนำให้ลงทุนในสินทรัพย์จริงที่จะปกป้องนักลงทุนรายย่อยจากเงินเฟ้อ ในขณะเดียวกันโทเค็นที่ไม่สามารถทดแทนได้ ซึ่งเป็นสินค้าเสมือนจริงทั้งหมด เป็นเทรนด์ล่าสุดในวงการการลงทุน มีมูลค่าทางการเงินที่แท้จริงอยู่เบื้องหลัง "สินทรัพย์จริง" หรือไม่

Michael Hartnett หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ของ Bank of America เขียนในรายงานล่าสุดว่า เงินเฟ้อกำลังเข้าสู่ "จุดเปลี่ยนเชิงโครงสร้าง" หลังจากช่วงเวลาที่ยาวนานของการลดราคา ซึ่งตลาดหุ้นเจริญรุ่งเรือง มันถึงเวลาสำหรับการพลิกกลับทางประวัติศาสตร์ซึ่งมีลักษณะเป็นการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ หุ้นเคยถูกมองว่าเป็นเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อ แต่ตลาดหุ้นที่ถูกกระตุ้นโดยการผ่อนคลายเชิงปริมาณไม่ใช่ผู้สมัครที่เหมาะสม ได้รับแรงบันดาลใจจาก Oracle of Omaha ซึ่งเทศนาเกี่ยวกับการลงทุนในสินทรัพย์ที่สร้างผลผลิตมานาน Hartnett แนะนำ "สินทรัพย์จริง" รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์ อสังหาริมทรัพย์ ไวน์ และงานศิลปะ นอกจากนี้ ตลาดหุ้นควรเข้าสู่การเสื่อมสลายอย่างช้าๆ ด้วยผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับทศวรรษที่ผ่านมา หากเงินเฟ้อส่งผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจจริง และการฟื้นตัวน้อยกว่าที่คาดไว้ ใครจะสนใจไวน์และงานศิลปะ?  

สรุปคือ ประเทศพัฒนาแล้วให้ความสำคัญกับเศรษฐกิจจริงน้อยลง ดังนั้นการลงทุนใน "สินทรัพย์จริง" อาจฟังดูน่าสนใจ แต่ไม่สอดคล้องกับแนวโน้มปัจจุบัน

โทเค็นที่ไม่สามารถทดแทนได้เป็นสิ่งใหม่ที่ร้อนแรงในโลกของการลงทุนทางเลือก NFT เป็นโทเค็นคริปโตเคอเรนซี โดยทั่วไปจะอิงตามบล็อกเชน Ethereum ที่ใช้เพื่อแสดงถึงสินทรัพย์ดิจิทัลที่ครอบคลุมศิลปะดิจิทัล ไฟล์สื่อ หรือแม้แต่เนื้อหาออนไลน์ Elon Musk ผู้ก่อตั้ง Tesla (บริษัท "สินทรัพย์จริง") กลายเป็นทูตของเทรนด์ใหม่นี้และออก NFT สำหรับหนึ่งในทวีตของเขา  โทเค็นพบผู้ซื้อทันทีซึ่งเป็นเจ้าของทวีตในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม เจ้าของ NFT ไม่ได้เป็นเจ้าของลิขสิทธิ์ของสินทรัพย์ดิจิทัลพื้นฐานโดยอัตโนมัติ

แนวคิดนี้มีผู้ติดตามมากมาย และ NFT Investment บริษัทเฉพาะทางในลอนดอนมีเป้าหมายที่จะเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ผ่าน IPO ในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน

ดูเหมือนว่าการลงทุนในงานศิลปะดิจิทัลแบบโทเค็นจะน่าสนใจมากกว่าการซื้ออสังหาริมทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตร หากนาย Hartnett ลาออกจากงานที่ได้รับค่าตอบแทนสูงและทำงานจากระยะไกลและเลือกที่จะทำงานในอุตสาหกรรมที่ใช้ "สินทรัพย์จริง" เช่น การเลี้ยงวัว คำแนะนำในการลงทุนของเขาจะมีน้ำหนักมากกว่ามาก จนกว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้น นักลงทุนรายย่อยจับตามอง Ethereum

เรามั่นใจว่าเรากำลังอยู่ในจุดเปลี่ยนเชิงโครงสร้างสำหรับทั้งเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย [...] เรามั่นใจว่าปี 2020 น่าจะเป็นจุดต่ำสุดเชิงโครงสร้างสำหรับเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากการพลิกกลับของปัจจัยเชิงโครงสร้างที่ลดราคา การขาดดุลทางการคลัง และการเปิดใหม่แบบวัฏจักรที่รวดเร็วของเศรษฐกิจโลกที่สร้างความต้องการส่วนเกินสำหรับสินค้า บริการ และแรงงาน Michael Hartnett, Bank of America

ภาพรวมตลาด

S&P 500 ปิดสัปดาห์ที่ระดับสูงสุดใหม่ทำลายระดับแนวต้านที่ 4,100 คำพูดจากเฟดที่กดขี่ปลอบใจตลาดว่าเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุมและอัตราดอกเบี้ยจะยังคงต่ำในอนาคตอันใกล้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสถาบันกำลังเดิมพันกับสถานการณ์เงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ เปิดใหม่เร็วขึ้นเนื่องจากกลยุทธ์การฉีดวัคซีนที่รุนแรง
ราคา Bitcoin ยังคงทรงตัวต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยรวมกำไรที่สะสมไว้ในไตรมาสแรก

เน้น:

Digital Realty

Digital Realty เป็นกองทุนอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนในสหรัฐอเมริกาที่ลงทุนในศูนย์ข้อมูล ดังนั้นจึงมีคุณสมบัติทั้งหมดของสินทรัพย์จริง อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการพัฒนาภาคดิจิทัลที่รวดเร็วและความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับความจุคลาวด์ ราคาของ Digital Realty ก็ไม่ได้รับประโยชน์จากตลาดกระทิงในหุ้นเทคโนโลยีและติดตามแนวโน้มลดลงโดยรวมนับตั้งแต่การระบาดใหญ่ บริษัทกำลังมองหาโอกาสการเติบโตในต่างประเทศและเพิ่งเปิดศูนย์ข้อมูลในสิงคโปร์พยายามที่จะคว้าส่วนแบ่งที่สำคัญในตลาดบริการศูนย์ข้อมูลที่กำลังเติบโตในเอเชีย

เน้น:

Ebang

Hindenburg Research ได้เผยแพร่รายงานเมื่อเร็วๆ นี้ รายงาน เปิดเผยปัญหาร้ายแรงที่อยู่เบื้องหลัง Ebang ผู้ผลิตเครื่องขุดบิทคอยน์ชั้นนำของจีนที่เข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ในปี 2020 โดยระดมทุนได้กว่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จากนักลงทุนชาวอเมริกัน

ราคาหุ้นของ Ebang ลดลงในช่วงเดือนที่ผ่านมาหลังจากผ่านช่วงขึ้นๆ ลงๆ ซ้ำแล้วซ้ำเล่า Hindenburg ขายชอร์ตตำแหน่งโดยเน้นย้ำว่าแบบจำลองธุรกิจของ Ebang ไม่ได้รับการสนับสนุนจากหลักฐาน นอกจากนี้ การจดทะเบียนของ Ebang ในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงถูกระงับเนื่องจากพฤติกรรมที่น่าสงสัยของโครงการ "ปั๊มและทิ้ง"

คริปโตเคอเรนซี:

Ethereum

Ethereum ขึ้นไปบนฟองสบู่ Bitcoin ล่าสุดและมูลค่าของมันเพิ่มขึ้นมากกว่าสิบเท่าตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 การอัปเดต Ethereum 2.0 ที่คาดหวังไว้เป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่อยู่เบื้องหลังการสนับสนุนตลาดอย่างต่อเนื่อง

Mark Cuban เปลี่ยนมุมมองจากผู้ต่อต้านคริปโตไปเป็นผู้เชื่อในคริปโตและเป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนหลักของ Ethereum เวอร์ชันใหม่จะช่วยให้การพัฒนาสัญญาอัจฉริยะและแอปอัจฉริยะที่ใช้บล็อกเชนรวดเร็วและมีประสิทธิภาพมากขึ้น ดังนั้นจึงอำนวยความสะดวกในการพัฒนาเศรษฐกิจดิจิทัล  Ethereum มีโอกาสทั้งหมดที่จะแซงหน้า Bitcoin และกลายเป็นคริปโตเคอเรนซีชั้นนำ

แนวโน้มตลาด

ดัชนีดาวโจนส์ปิดสัปดาห์ที่ระดับสูงกว่า 33,800 แสดงให้เห็นการเติบโตที่แข็งแกร่ง 2% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่สถานการณ์หลักในระยะสั้นคือการพุ่งขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยความหวังจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก การขายทางเทคนิคอาจผลักดันตลาดหุ้นเข้าสู่ดินแดนติดลบ

Bitcoin ยังคงอยู่ต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากความหวังในตลาดยังคงอยู่ เราอาจเห็น Bitcoin สูงกว่า 60K น้ำมันดิบเบรนต์ยังคงอยู่ในอุโมงค์เดียวกันที่ประมาณ 64 ดอลลาร์สหรัฐฯ และความเป็นไปได้ของการเพิ่มขึ้นของราคาจางหายไปแม้จะมีการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่เร่งขึ้นในอนาคต