การขายตื่นตระหนก

ตลาดหุ้นและสกุลเงินดิจิทัลกำลังเผชิญกับคลื่นการขายที่อันตราย ในขณะที่มีสัญญาณว่าการระบาดใหญ่ของไวรัสโคโรนาจะกลายเป็นโรคประจำถิ่น ตลาดกำลังมุ่งหน้าไปสู่สิ่งที่ไม่รู้จัก คลื่นการติดเชื้อห้าครั้ง เงินเฟ้อที่สูง การขาดแคลน การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน ไม่มีผลกระทบต่อตลาดหุ้นมากนัก แต่เมฆดำกำลังรวมตัวกันบนขอบฟ้า นี่คือการนับถอยหลังครั้งสุดท้ายสู่จุดสิ้นสุดของวัฏจักรปัจจุบันหรือไม่?  

การระบาดใหญ่ทำให้ความรู้สึกเชิงบวกโดยรวมในตลาดหุ้นไม่เสียหายเกือบสองปี แต่เวลาที่จะจ่ายหนี้สินมาถึงแล้ว คำถามไม่ได้อยู่ที่ว่าควรจ่ายหนี้สินหรือไม่ แต่เป็นเวลาที่เหมาะสมที่จะเริ่มจ่ายหนี้สินหรือไม่

ธนาคารกลางได้เปิดเผยแผนที่ของพวกเขาเพื่อเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ในความพยายามที่จะควบคุมเงินเฟ้อที่สูงและการใช้จ่ายที่ร้อนแรง หากกลยุทธ์การควบคุมเงินเฟ้อล้มเหลว นักลงทุนจะเผชิญกับความลำบากสองด้าน ในอีกด้านหนึ่ง พวกเขาจะต้องขายพอร์ตการลงทุนของพวกเขา เนื่องจากวิกฤตการณ์ตลาดที่คาดการณ์ได้ ในอีกด้านหนึ่ง เงินสดจะไม่ใช่ทางเลือก เนื่องจากเงินเฟ้อที่ไม่คงที่  อาจเป็นจุดสิ้นสุดของความคลั่งไคล้ในการลงทุนและการกลับไปสู่พื้นฐาน ใครจะเป็นผู้ชนะ?

นายจ้างจะเป็นผู้ชนะรายใหญ่ เนื่องจากบุคคลที่ไม่ได้ทำงานหลายคนจะถูกบังคับให้กลับเข้าสู่กำลังแรงงาน

ความตื่นตระหนกหมายความว่าไม่มีการคิดอย่างมีเหตุผลเกิดขึ้น เราถูกแช่แข็งและไม่สามารถปรับตัวได้ ไร้พลังต่อตรรกะ และอยู่ภายใต้พฤติกรรมที่ดูเหมือนจะคิดไม่ถึง แอนโทนี่ สการามุชชี นักลงทุนชาวอเมริกัน

ภาพรวมตลาด

หุ้นเทคโนโลยีมีสัปดาห์ที่เลวร้าย NASDAQ ดัชนีเทคโนโลยีชั้นนำ ลดลง 2.7% ในวันศุกร์และทำเครื่องหมายสัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่การระบาดใหญ่ของไวรัสโคโรนา ตั้งแต่แตะระดับสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 2021 NASDAQ ลดลงเกือบ 2,500 จุด ความรู้สึกโดยรวมของตลาดมืดมน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงอย่างมากเหลือ 1.76% ซึ่งบ่งบอกว่าเป้าหมายของเฟดในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอาจเผชิญกับความท้าทายร้ายแรง

หากกลยุทธ์การลดขนาดของเฟดล้มเหลว นักลงทุนอาจอยู่ในตำแหน่งที่ยากลำบากด้วยเงินเฟ้อที่สูงและตลาดหมี ในขณะที่อันตรายน้อยกว่าสายพันธุ์ไวรัสโคโรนาก่อนหน้านี้ โอมิครอนได้สร้างความปั่นป่วนให้กับเศรษฐกิจ ข้อมูลของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ามีคนงานป่วยมากกว่า 8.5 ล้านคนในสัปดาห์ที่ผ่านมา

เน้น:

ซูม

บริษัทวิดีโอคอนเฟอเรนซ์กำลังดำเนินการลดลงอย่างรวดเร็วซึ่งเกิดขึ้นในเดือนกันยายน 2021 ในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้นของ Zoom ลดลงมากกว่า 50% ของมูลค่า

Zoom เป็นหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีที่เจริญรุ่งเรืองในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ เนื่องจากเป็นหนึ่งในเครื่องมือเพียงไม่กี่เครื่องมือที่อนุญาตให้สื่อสารการทำงานระยะไกล ด้วยคู่แข่งมากขึ้นในตลาดและโอกาสในการเติบโตน้อยลงในอนาคต Zoom ไม่มีอะไรทำนอกจากไตร่ตรองการลดลงของตัวเอง นี่คือเรื่องราวเตือนใจสำหรับบริษัทเทคโนโลยีทั้งหมดที่จำเป็นต้องสร้างตัวเองขึ้นใหม่เป็นระยะเพื่ออยู่ในเกม

เน้น:

เน็ตฟลิกซ์

หุ้นของ Netflix ลดลง 22% ในช่วงการซื้อขายครั้งล่าสุด ทำให้เกิดความปั่นป่วนในหมู่หุ้นเทคโนโลยี  ในขณะที่บริษัททำกำไรได้ดีด้วยฐานสมาชิกที่มั่นคงและรายได้ที่เพิ่มขึ้น อนาคตดูเหมือนจะมืดมน

คู่แข่งมากมายกำลังกระโดดเข้าสู่ภาคการสตรีมมิ่ง กินส่วนแบ่งการตลาดของ Netflix อย่างรวดเร็วและขัดขวางโอกาสในการเติบโตของบริษัท นักวิเคราะห์ตลาดมองเห็นสงครามการสตรีมมิ่งในอนาคต โดยมีดิสนีย์ CNBC และฮูลูเข้าร่วมเกม

สกุลเงินดิจิทัล:

บิตคอยน์

ธนาคารกลางของรัสเซียเสนอให้ห้ามการลงทุนและการทำเหมืองแร่ทั้งหมดในสกุลเงินดิจิทัลในดินแดนของตน บรรยากาศหมีในมูลค่าเทคโนโลยีได้เพิ่มแรงกดดันเชิงลบอย่างมากต่อตลาดคริปโต ราคาบิตคอยน์ลดลงต่ำกว่า 36,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่บันทึกไว้ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2021

ความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นระหว่างราคาหุ้นและบิตคอยน์ทำให้เกิดคำถามร้ายแรงเกี่ยวกับประโยชน์ใช้สอยของบิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์กระจายความเสี่ยง นอกจากนี้ นโยบายใหม่ของเฟดที่ประกาศสำหรับปีนี้ควรลดความอยากอาหารของนักลงทุนสำหรับคริปโต

มุมมองในอนาคตสำหรับบิตคอยน์นั้นมืดมน สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำกำลังเคลื่อนออกไปจากเป้าหมายเริ่มต้นในการทำให้บริการทางการเงินเป็นประชาธิปไตย

สินค้าโภคภัณฑ์:

ข้าวสาลี

ตัวเลขเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการในประเทศตะวันตกค่อนข้างต่ำ เมื่อเทียบกับเงินเฟ้อราคาจริงที่พบในทุกแง่มุมของชีวิต เหตุผลพื้นฐานคือสำหรับการผลิตเพื่อการบริโภคที่สำคัญ (เช่น ขนมปัง) ราคาได้มีการชุมนุมอย่างจำกัด

อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดในปัจจุบันระหว่างสหรัฐอเมริกาและรัสเซีย และสถานการณ์ที่ร้อนระอุรอบทะเลดำอาจนำไปสู่การระเบิดของราคาข้าวสาลี ยูเครนและรัสเซียเป็นหนึ่งในผู้ผลิตข้าวสาลีรายใหญ่ของโลกที่จัดหาส่วนสำคัญของความต้องการข้าวสาลีสำหรับขนมปังทั่วโลก นอกจากนี้ รูปแบบสภาพอากาศที่ผิดปกติที่บันทึกไว้ในปี 2021 กำลังลดมุมมองของฤดูเก็บเกี่ยวที่ดีในปี 2022

สมมติว่าความตึงเครียดทางทหารที่ชายแดนยูเครนตะวันออกทวีความรุนแรงขึ้นเป็นสงคราม และมีการลงโทษใหม่ ๆ กับสหพันธรัฐรัสเซีย ในกรณีนั้น ราคาข้าวสาลีจะพุ่งสูงขึ้น และเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น

แนวโน้มตลาด

ดัชนีดาวโจนส์ยังคงลดลง ต่ำกว่าระดับการสนับสนุน 34,500 การหดตัวของตลาดหุ้นเทคโนโลยีเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นจุดเริ่มต้นของการลดลงของตลาดเชิงโครงสร้างและอาจกระตุ้นการขายอย่างหนักในตลาดหุ้นทั้งหมด

บิตคอยน์สิ้นสุดสัปดาห์ต่ำกว่า 36,000 ดอลลาร์สหรัฐ โดยผ่านการลดลงอย่างมาก การปรับฐานควรดำเนินต่อไป และบิตคอยน์อาจทดสอบระดับ 30,000 ดอลลาร์สหรัฐในเดือนหน้า

ทองคำสิ้นสุดสัปดาห์ในดินแดนเชิงบวก ปิดใกล้ 1,835 ดอลลาร์สหรัฐ การหดตัวของตลาดที่คาดการณ์ได้และบริบทเงินเฟ้อเป็นข้อโต้แย้งที่ดีสำหรับการชุมนุมในราคาทองคำ