ทุกสายตาจับจ้องไปที่ Nvidia
พฤศจิกายน 23
คุณกำลังรออะไร?เริ่มทำกำไรวันนี้
©
2024
สงวนลิขสิทธิ์ทุกประการ
รถเข็น
รถเข็น
นี่คือเรื่องราวสำคัญบางส่วนจากสัปดาห์ที่ผ่านมา:
เจาะลึกเรื่องราวเหล่านี้ในบทวิเคราะห์ประจำสัปดาห์นี้
ในแนวโน้มเศรษฐกิจล่าสุด OECD กล่าวว่าธนาคารกลางที่สำคัญของโลกควรดำเนินการต่อในความพยายามในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ เนื่องจากยังไม่แน่นอนว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วประสบความสำเร็จในการควบคุมแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานหรือไม่ คาดว่าเฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่สอง และธนาคารกลางอังกฤษและ ECB จะตามมาในไตรมาสที่สาม อย่างไรก็ตาม OECD เตือนว่าธนาคารกลางควรลดต้นทุนการกู้ยืมอย่างค่อยเป็นค่อยไป และนโยบายการเงินควรยังคงเข้มงวดในช่วงเวลาหนึ่ง ข้อเสนอแนะนี้ชี้ให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายไม่ควรลดอัตราดอกเบี้ยกลับไปสู่ระดับใกล้ศูนย์เหมือนก่อนเกิดโรคระบาด
เสียงเตือนดังกล่าวเกิดขึ้นแม้ว่า OECD จะลดประมาณการเงินเฟ้อสำหรับเศรษฐกิจหลักส่วนใหญ่ในช่วงสองปีข้างหน้าเล็กน้อย แต่ก็เป็นที่เข้าใจได้ว่าทำไมองค์กรจึงระมัดระวัง: OECD เตือนว่าปัจจัยที่ช่วยลดเงินเฟ้อ รวมถึงการปรับปรุงห่วงโซ่อุปทานและต้นทุนสินค้าโภคภัณฑ์ กำลังลดลงหรือแม้กระทั่งกลับด้าน ยิ่งไปกว่านั้น OECD เห็นศักยภาพของความขัดแย้งที่กว้างขึ้นในตะวันออกกลางซึ่งจะขัดขวางการจัดหาพลังงานเป็นความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่ใหญ่และเพิ่มขึ้น ในความเป็นจริง การประเมินล่าสุดพบว่าการเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของค่าขนส่งทางทะเลที่เกิดจากการหยุดชะงักในทะเลแดงอาจเพิ่มเงินเฟ้อได้ 0.4 เปอร์เซ็นต์หลังจากผ่านไปหนึ่งปี
สุดท้าย OECD มีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นเล็กน้อยเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลกเมื่อเทียบกับก่อนหน้านี้ แม้ว่าการคาดการณ์ที่ปรับปรุงแล้วสำหรับปี 2567 ที่การขยายตัวของผลผลิตทั่วโลก 2.9% จะยังคงชะลอตัวจาก 3.1% ในปีที่ผ่านมา OECD คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3% ในปี 2568 ภายในเศรษฐกิจหลัก สหรัฐอเมริกาแข็งแกร่งเป็นพิเศษในช่วงปลายปี 2566 โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งและตลาดแรงงาน ส่งผลให้ OECD ปรับปรุงการคาดการณ์การเติบโตในปี 2567 ขึ้นเป็น 2.1% จาก 1.5% แต่ความแข็งแกร่งนั้นถูกชดเชยด้วยความคาดหวังที่แย่ลงสำหรับประเทศในยุโรปส่วนใหญ่ ซึ่ง OECD กล่าวว่าสภาพคล่องที่ตึงตัวกำลังยับยั้งกิจกรรม ส่งผลให้ OECD ลดการคาดการณ์การเติบโตของยูโรโซนในปี 2567 ลงเหลือ 0.6% จาก 0.9%
ในจีน ข้อมูลใหม่ในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกยังคงติดอยู่ในดินแดนเงินฝืดเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน ราคาผู้บริโภคลดลง 0.8% ในเดือนมกราคมเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่ 0.5% และเป็นการลดลงที่ใหญ่ที่สุดในรอบเกือบ 15 ปี ยิ่งไปกว่านั้น ราคาผู้ผลิต ซึ่งสะท้อนถึงสิ่งที่โรงงานเรียกเก็บจากผู้ค้าส่งสำหรับผลิตภัณฑ์ ลดลงเป็นเดือนที่ 16 ติดต่อกัน ลดลง 2.5% ในเดือนมกราคม
เงินฝืดที่ยืดเยื้อ ซึ่งเป็นผลมาจากความต้องการในประเทศที่อ่อนแอ วิกฤตอสังหาริมทรัพย์ที่ดำเนินอยู่ ตลาดแรงงานที่ซบเซา และการส่งออกที่ลดลง เป็นความเสี่ยงที่ใหญ่สำหรับจีน เนื่องจากอาจนำไปสู่การหมุนวนลงของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ผู้บริโภคอาจเลื่อนการซื้อสินค้าออกไปเนื่องจากคาดว่าราคาจะลดลงต่อไป ส่งผลให้การบริโภคที่อ่อนแออยู่แล้วลดลงไปอีก ในทางกลับกัน ธุรกิจอาจลดการผลิตและการลงทุนเนื่องจากแนวโน้มความต้องการที่ไม่แน่นอน
รัฐบาลจีนได้เพิ่มความพยายามในการหยุดการร่วงลงของตลาดซึ่งส่งผลให้ดัชนี CSI 300 ร่วงลงมากกว่า 40% จากจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2564 ไปสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าปี หุ้นเริ่มปรับตัวขึ้นในวันอังคารหลังจาก Central Huijin ซึ่งเป็นหน่วยงานลงทุนของกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของจีน กล่าวว่าจะขยายการซื้อ ETF ในประเทศ การประกาศดังกล่าวตามมาด้วยการประกาศอีกครั้งจากคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์แห่งประเทศจีน ซึ่งระบุว่าจะสนับสนุนให้นักลงทุนสถาบันถือหุ้น A-shares เป็นเวลานานขึ้น การประกาศดังกล่าวส่งผลให้ดัชนี CSI 300 และดัชนีฮั่งเส็งปรับตัวขึ้น 3.5% และ 4% ในวันอังคารตามลำดับ
ความริเริ่มล่าสุดนี้ตามมาด้วยความพยายามล่าสุดของหน่วยงานในการหนุนตลาดหุ้นที่อ่อนแอของประเทศ รวมถึงการจำกัดการขายชอร์ต การลดค่าธรรมเนียมการซื้อขาย และการซื้อหุ้นธนาคารโดยกองทุนการลงทุนของรัฐบาล แต่มาตรการเหล่านั้นยังไม่สามารถฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุน ซึ่งได้รับผลกระทบในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาจากการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ การดำเนินการด้านกฎระเบียบที่มุ่งเป้าไปที่บริษัทต่างๆ วิกฤตหนี้ในภาคอสังหาริมทรัพย์ที่ดำเนินอยู่ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นกับตะวันตก
ตัวเลขล่าสุดของ World Gold Council ที่ออกมาในเดือนนี้แสดงให้เห็นว่า ความต้องการทองคำทั่วโลกเพิ่มขึ้น 3% ในปีที่ผ่านมาแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,899 ตัน ซึ่งรวมถึงการซื้อโดยธนาคารกลาง ความต้องการเครื่องประดับ กระแสการลงทุน การบริโภคในอุตสาหกรรม และการซื้อขายนอกตลาด ซึ่งเป็นแหล่งที่มาของการซื้อที่ไม่โปร่งใสโดยบุคคลที่ร่ำรวย กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ และนักเก็งกำไรในตลาดฟิวเจอร์ส
ระดับความต้องการที่สูงเป็นประวัติการณ์ช่วยผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น 13% ในปีที่ผ่านมา แตะระดับสูงสุดในเดือนธันวาคม การพุ่งขึ้นดังกล่าวเกิดขึ้นแม้ว่าผลตอบแทนพันธบัตรจะสูงขึ้นอย่างมาก ซึ่งเพิ่ม "ต้นทุนโอกาส" ของการเป็นเจ้าของทองคำ เนื่องจากทองคำไม่สร้างรายได้ใดๆ ในความเป็นจริง ความน่าดึงดูดของพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับโลหะที่ไม่สร้างผลตอบแทนช่วยผลักดันความต้องการการลงทุนในทองคำให้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสิบปีที่ 945 ตัน
แต่สิ่งที่ชดเชยความอ่อนแอคือการซื้อโดยธนาคารกลางที่รวดเร็วและความต้องการเครื่องประดับที่แข็งแกร่งในจีน ธนาคารกลางยังคงซื้อโลหะมีค่าอย่างต่อเนื่องในอัตราที่รวดเร็วในปีที่ผ่านมา โดยมีการซื้อสุทธิทั้งหมด 1,037 ตัน ซึ่งน้อยกว่าสถิติที่ทำไว้ในปี 2565 เพียง 45 ตัน การเพิ่มขึ้นของการซื้อในช่วงสองปีที่ผ่านมานี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของประเทศต่างๆ ในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและกระจายสินทรัพย์สำรองเพื่อลดการสัมผัสกับดอลลาร์สหรัฐ ธนาคารกลางของจีนเป็นผู้ดำเนินการที่ใหญ่ที่สุด โดยซื้อทองคำ 225 ตันในปีที่ผ่านมา
ผู้บริโภคชาวจีนยังชื่นชอบทองคำ โดยกวาดซื้อทองคำเป็นที่เก็บมูลค่าที่ปลอดภัยในช่วงวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ ยูอันที่ลดลง ผลตอบแทนที่ลดลง และตลาดหุ้นที่ตกต่ำ ความต้องการการลงทุนในทองคำของจีนเพิ่มขึ้น 28% ในปีที่ผ่านมาเป็น 280 ตัน ขณะที่การบริโภคเครื่องประดับเพิ่มขึ้น 10% เป็น 630 ตัน
มองไปข้างหน้า World Gold Council คาดว่าความต้องการทองคำทั่วโลกจะขยายตัวอีกครั้งในปี 2567 ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่กำลังจะมาถึง นักลงทุนมักชอบที่จะเป็นเจ้าของทองคำในช่วงเวลาที่ลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากทองคำได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและดอลลาร์ที่อ่อนค่า ยิ่งไปกว่านั้น ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ทองคำอาจเห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากชื่อเสียงของมันในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
Bitcoin พุ่งขึ้นเหนือ 47,000 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ทำเครื่องหมายระดับสูงสุดนับตั้งแต่การเปิดตัว ETF สหรัฐอเมริกาชุดแรกที่ลงทุนโดยตรงในสกุลเงินดิจิทัล การทะลุผ่านนี้เกิดจากประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งในอดีตของ Bitcoin ในช่วงตรุษจีนและสัญญาณของกระแสเงินทุนที่คงที่เข้าสู่ ETF สปอต ซึ่งดึงดูดเงินทุนสุทธิ 8 พันล้านดอลลาร์จนถึงขณะนี้ Bitcoin ยังได้รับประโยชน์จากความสนใจที่เพิ่มขึ้นในสิ่งที่เรียกว่า "การลดครึ่ง" ซึ่งจะเกิดขึ้นในเดือนเมษายน เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นประมาณทุกๆ สี่ปี โดยลดรางวัลสำหรับการขุดบล็อก Bitcoin ใหม่ลงครึ่งหนึ่ง กระบวนการนี้เป็นส่วนหนึ่งของนโยบายการเงินของ Bitcoin ซึ่งออกแบบมาเพื่อควบคุมเงินเฟ้อของอุปทานโดยการลดอัตราที่ Bitcoin ใหม่ถูกสร้างขึ้น เหตุการณ์การลดครึ่งในอดีตมักจะนำหน้าด้วยการวิ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ดังนั้นคุณจึงเข้าใจได้ว่าทำไมเทรดเดอร์ถึงตื่นเต้น
ข้อสงวนสิทธิ์ทั่วไป
เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือคำแนะนำในการซื้อหรือขาย การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงความเสี่ยงในการสูญเสียเงินต้น ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ใช่สิ่งที่บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต ก่อนตัดสินใจลงทุน โปรดพิจารณาวัตถุประสงค์ทางการเงินของคุณ หรือปรึกษาที่ปรึกษาการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสม
ไม่
พอใช้
ดี
