Etki Belirleyiciler: Yaklaşan Teknoloji Devriminin Liderleri

Pandeminin sonunu görmeye başlıyoruz, ancak COVID'in sonunun yeni bir dönemin başlangıcını işaret ettiğini henüz fark etmiyor olabiliriz. Viktorya döneminde yaşananlardan bu yana belki de en büyük olan bir teknolojik devrimin ortasındayız.

Bu devrimin liderleri kim? Marat mı yoksa Saint-Just mı gibi görünüyorlar? Cromwell kadar karizmatik mi yoksa George Washington kadar popüler mi?

İki aylık karantina sonrasında, günlük kelime dağarcığımızda yeni kelimeler yerini aldı: Zoom, Whereby, Vimeo, TikTok, OnlyFans, Houseparty, Netflix... Pandeminin yol açtığı toplumsal mutasyonlar, bilgi devrimine giden kapıyı açtı. Teknoloji, tedarik zinciri, bankacılık, etkinlik planlama ve çoğu ofis işi dahil olmak üzere bazı sektörleri altüst etti. Geleneksel ekonomik sektörler, son sanayi devrimiyle birlikte gelişti ve ilk kurbanlar olacak. İkinci Dünya Savaşı'ndan bu yana, üretim artışı bir ülkenin ekonomik sağlığının temel parametresiydi. Bu nedenle, büyümeye ve kaldıraç etkisine dayanan tüm sektörler pandeminin büyük kaybedenleri.
Ancak bilgi devrimi de bazı yapısal kazananlara sahip. Bunlar çoğunlukla maddi olmayan hizmetler sunan web tabanlı şirketler. Önümüzdeki 12 ayda teknoloji şirketlerinin sayısı önemli ölçüde artacak ve rekabet kızışacak.

Yeni gelenler için en büyük zorluk, bir isim ve itibar oluşturmaktır. Ancak sanallaştırılmış bir ekonomik ortamda bu büyük bir zorluk haline geliyor. Bu bağlamda, etkileyiciler, podcast sunucuları, vlogcular üstünlük sağlıyor. Yeni kurulan şirketler ve yeni pazar katılımcıları, ürünlerini bu tür web kişilikleriyle popülerleştirmekten başka seçenekleri olmayabilir. Dolayısıyla, etkileyiciler sanayi devriminin yeni liderleri olabilir.  

İnsanları büyüleyebilecek, büyük bir karaktere ihtiyacımız var... kontrolsüz ve yüzen bir kalabalığın eylemlerini yönlendirebilecek bilge biri.
Jean-Paul Marat, Fransız şair ve devrimci

Pazar genel bakışı

Pandeminin başlangıcından bu yana Dow Jones %12'den fazla düşerken, NASDAQ sadece %3 kaybetti. Yüksek teknoloji şirketleri, dünyanın geri kalanından çok daha iyi gidiyor gibi görünüyor. İlaç ve teknoloji, bu krizin büyük kazananları. İlaç sektörü korku dalgasıyla yükselirken, teknoloji şirketleri küresel karantina nedeniyle gerçek ekonomide oluşan boşluğu doldurdu. Market teslimat hizmetleri, sanal çalışma araçları, bankacılık hizmetleri, çevrimiçi onboarding, yetişkin eğlence hizmetleri, pandeminin teknolojinin büyük ölçüde devraldığı faaliyetlerden sadece birkaçı.

Dahası, teknoloji şirketleri birçok sektörde stratejik bir konuma geldi. Ekonomik mutasyonlar, teknoloji sektörünü güçlendirdi. Önemli bir mali kriz yaşanmazsa, teknoloji girişimlerinin sayısında ve büyüklüğünde önemli bir artış görebiliriz.

Odak:

Spotify ve JRE

Görünüşe göre etkileyiciler ve sosyal medya kişilikleri için transfer sezonu açıldı.

Spotify, 100 milyon ABD dolarından fazla değerinde çok yıllık bir anlaşmayla Joe Rogan Experience podcast'inin özel haklarını satın aldı: Ünlü komedyen ve UFC yorumcusu, podcast'ini son zamanlara kadar Youtube aracılığıyla dağıtıyordu. Youtube, temel içerik oluşturucularını önemli ölçüde ödüllendiriyor, ancak gelir oldukça değişken. Dahası, Youtube, vlogger'a herhangi bir marka değeri vermiyor.

Dolayısıyla, Youtube'un modeli kısa vadelidir ve bir içerik oluşturucu olarak, son rakamlarınız kadar iyisinizdir. Spotify'ın JRE ile yaptığı anlaşma, bir podcaste iyi niyet değeri kazandırdığı ve uzun vadeli bir bakış açısı getirdiği için oyunun kurallarını değiştiriyor. Bu, sosyal medyada bir trend haline gelecek ve büyük oyuncular, konumlarını sağlamlaştırmak için web'in büyük yıldızlarını imzalamaya başlayacak. Youtube, yakında Dude Perfect ve Logan Paul gibi popüler kanallara veya Wes Watson gibi daha niş kanallara özel haklar ödemek zorunda kalabilir.

Odak:

Amazon uzun vadeli yapısal bir kazanan

Çoğu halka açık şirketin COVID krizi sırasında piyasa değerlerinin neden düştüğünü çözmek kolaydır. Çok az sayıda şirketin kriz sırasında konumunu nasıl sağlamlaştırdığını anlamak daha büyük bir zorluk haline geliyor. Amazon böyle bir örnek. Amazon'un hisseleri yılın başından bu yana %27 arttı ve bu artış rastgele değil.  

Pandemi, geleneksel ticaretin tabutuna son çiviyi çaktı ve Amazon, karantina nedeniyle etkilenen pazarları ele geçirmek için operasyonlarını ölçeklendirmek için doğru araçlara sahipti. Bu nedenle, Amazon krizin yapısal bir kazananı ve bu nedenle rakiplerine göre daha güçlü bir konumda. Bezos'un şirketi şu anda bir yığın nakit üzerinde oturuyor ve kesinlikle yeni işlere girmek ve zor durumda olan varlıkları satın almak için fırsatı değerlendirecek. Amazon, Roma İmparatorluğundan daha büyük olacak!

Sosyal medya:

Hayatta kalma mücadelesi

ABD Başkanı Donald Trump, Cuma günü sosyal medya platformlarına verilen bazı yasal korumaları kaldırmayı amaçlayan bir yürütme emri imzaladı. Beyaz Saray, Twitter ve Facebook gibi şirketlerin kullanıcıların görüşlerini sansürleme ve düzenleme konusunda "kontrolsüz bir güce" sahip olduğuna inanıyor.

Piyasa hızla tepki gösterdi, Facebook ve Twitter son üç günde sırasıyla %6 ve %8 düştü. 2020 ABD seçimleri yaklaşırken, büyük sosyal medya şirketleri yüksek oynaklık dönemine girebilir. Wall Street, tartışmalı davranışlarına rağmen Trump'ın borsaya iyi geldiğini anladı. S&P500'ü tarihi zirvesine çıkaran kişiye saldıran birini neden desteklesinler?

Pazar görünümü

Tahmin edildiği gibi, altın ons ve Brent ham petrol pozitif bölgede kaldı. Borsa ile gerçek ekonomi arasındaki ayrışma sona ermedi. Dow Jones'un 20.000'in altına düşme olasılığı bir ay öncesine göre daha düşük. Dow Jones, 27.000 direnç seviyesine yaklaştıkça, ikinci büyük bir düşüşün yaşanma olasılığı azalıyor. Yeni COVID hastalarının sayısında büyük bir azalma, fiyat sinyaline daha fazla destek sağlayabilir.