Sosyal Puanlama

Pandemi salgını, finansal piyasalara perakende likidite akışı getirdi. Bireysel yatırımcıların davranışları etki etmeye başladı. Dahası, teknoloji hisseleri ve kripto paralar da dahil olmak üzere çeşitli piyasalarda itici güç onlar. Bu yatırımcı segmenti piyasaları yönlendirmek için en iyi konumda mı? Bilgi seviyeleri tutarlı bir fiyat sinyali oluşturmak için yeterli mi? Piyasa altyapıları, tüm perakende tüccarların hoş karşılanmadığına inanıyor gibi görünüyor. TD Ameritrade ve Robin Hood'un Gamestop hisselerinin satın alınmasını yasaklaması, yatırım sektöründe potansiyel bir yeni trendi yansıtıyor. Aracı kurumlar, hesap açmadan önce perakende yatırımcılarını bir dizi kritere göre değerlendirebilir. Yatırımcılar sosyal puanlama konusu olacak mı?

Son gelişmelere dayanarak, sorunun cevabı şüphesiz olumludur. İptal kültürü yatırım dünyasına girecek. Sosyal medya ve diğer çevrimiçi hizmet sağlayıcılar zaten stratejiyi benimsedi, istenmeyen kullanıcılar sıfırlandı.  Youtube tartışmalı hesapları kapatıyor, Twitter "sahte haberleri" yasaklıyor ve Amazon "aşırılıkçı" içerik yayınlayan platformlara sunucu sağlamıyor. Çevrimiçi aracı kurumların  perakende tüccarları sosyal profillerine göre filtrelemesi sıra olacak.

Gamestop vakası kendi kendini anlatıyor.  Dünyanın dört bir yanındaki küçük perakende yatırımcılar, önde gelen bir Wall Street hedge fonunun tabutuna son çiviyi çakmak amacıyla "mantıksız" kararlar aldılar. Gamestop hissesi, dönen rulette zıplayan bir top olmaktan başka bir şey değildi. Sadece 24 saat içinde birkaç dolardan 400 ABD dolarının üzerine çıkan bir hisse senedinin piyasa manipülasyonunun tüm kırmızı bayrakları var. Bu tez, aracı kurum platformlarının potansiyel olarak manik davranış sergileyen yatırımcıları filtrelemesi için öngörülebilir eylemlerini haklı çıkaracaktır.

Düzenleyiciler ne yapacak? Bir Teksas yargıcı ve bir Demokrat temsilcisi, Gamestop meselesinde acil bir soruşturma talep etti. Finansal piyasa gözetmenleri önümüzdeki hafta kapsamlı bir özen gösterme çalışması yapacak. Kısa vadede, hedge fon yöneticilerinin marj çağrıları üzerindeki karamsarlığı durdurmak için aracı kurumlarla gizlice anlaştıklarını keşfedebilirler. Düzenleyiciler, ilgili kişilere çeşitli para cezaları uygulayabilir. Uzun vadede, perakende yatırımcılarının piyasalardaki rolünü ve erişimini de gözden geçireceklerdir. Şüphesiz, söylem bireyleri düzensiz kararlardan korumak olacaktır.

Gerçekte, pandemi sırasında yapılan niceliksel gevşeme, finansal piyasada küçük yatırımcıların öncülük ettiği bir devrime kapı araladı. Halkın sesi piyasa fiyatları aracılığıyla duyulabiliyordu. Akademik terimlerle buna fiyat keşfi süreci denir. Piyasa fiyatı gerçekten ne söylüyor? Elbette, bir şirketin ekonomik değerini söylemiyor. Bu koşullar altında, fiyat sadece yüceltilmiş bir duygu endeksidir.

Daha az perakende likiditesiyle piyasa nasıl olacak? Bu bir ayı piyasasının başlangıcı mı?

Eğer her haksızlığa öfkeyle titriyorsan, o zaman benim yoldaşımısın. Ernesto Che Guevara, Kübalı devrimci

Piyasa genel görünümü

Önde gelen hisse senedi endeksi Dow Jones, geçen hafta 1000 puanın üzerinde kayıp yaşadı. Gamestop durumunun yarattığı karamsarlık nedeniyle son iki işlem gününde düşüş eğilimi arttı. COVID varyantlarının çoğalması ve pandeminin üstesinden gelmek için aşıların etkinliği hakkındaki endişeler, cesaretlendirici haberler değil.

Eylül ayında analistler, 2021'in toparlanma yılı olacağına inanıyordu, ancak başlangıç ​​umut verici değil. 2021, 2022'de yeniden başlatılmaya izin vermek için güçlü bir piyasa düzeltmesi ve para birimi değer kaybı yılı olabilir.

Odak:

Palantir

Palantir'in halka arzı başarılı oldu ve hissesi nispeten ayı piyasası içinde olumlu bölgeye ilerledi. Robin Hood'un meselesinde ilgili konular, özellikle bireysel yatırımcılarla işlem yapıldığında finansal piyasalarda daha fazla izlenebilirliğe ihtiyaç duyulduğunu ortaya koydu.

Palantir, finansal suçlarla mücadele etmek ve özellikle finansal işlemleri izlemek için çözümler sunuyor. Aracı kurumların, tüccarları üzerindeki inceleme kapasitelerini artırmaları gerekecek. Dolayısıyla, Gamestop durumunun yarattığı kaos, Denver merkezli şirket için fırsatlar sunabilir.

Odak:

Airbnb

Mevcut sağlık durumu, turizm sektörünü büyük ölçüde etkileyecek. Peki neden AirBNB'nin hisse senedi fiyatı yükseliyor? Niceliksel gevşeme etkisinin ve halka arz coşkusunun ötesinde, objektif nedenler var.

İlk olarak, turizm ölmeyecek, ancak değişecek. Yüksek sezonda binlerce insanı barındıran devasa beş yıldızlı komplekslerin günleri geride kaldı. İnsanlar seyahat edecek, ancak daha özelleştirilebilir özelliklere sahip daha izole yerlerde kalmayı tercih edecekler.

İkinci olarak, evden çalışma süresinin uzaması, çalışanların alışkanlıklarını değiştiriyor. Bir kişi veya aile artık büyük bir şehirde bir saray kiralamak zorunda değil, daha ucuz ve daha az kalabalık kasabalarda geçici konaklama kiralayabilir.

Her iki durumda da Airbnb doğru çözümleri sunuyor.

Odak:

Belirsizliğin artması

Önde gelen volatilite endeksi VIX, Kasım ayından bu yana en yüksek seviyesinde ve seviyesi sadece birkaç işlem gününde sıçradı. Gamestop'un vakası piyasada kafa karışıklığı yarattı ve volatilite artışını körükledi. Ayrıca, Beyaz Saray'da yeni Başkan, yürütme kararnameleri aracılığıyla yeni politikalar uyguluyor, bu nedenle piyasa yatırımcıları daha da sinirleniyor.

Robin Hood meselesinin çözümü, likiditede önemli kaymalar yaratabilir ve bu da büyük olasılıkla volatiliteyi artırabilir.

Blackberry:

Gamestop yeniden yüklendi

Önde gelen Kanadalı şirket Blackberry Limited, Ocak ayının ortalarından beri büyük ilgi gördü. Blackberry'nin hissesi, Gamestop'ta olduğu gibi WallStreetBets topluluğu tarafından ateşlenen bir balon geçiriyor.  

Yine de, bu toparlanmanın arkasında bazı gerçekler olabilir. Kanadalı şirket, Huawei'ye birkaç patent sattı ve satış rakamları umut verici görünüyor.

Piyasada bazı kısa satış pozisyonları söylentilerine rağmen, Blackberry'nin hikayesi dikkat çekiyor.

Piyasa görünümü

Tahmin edildiği gibi, Bitcoin iyi bir şekilde toparlandı ve haftanın sonunu 34.000'in üzerinde tamamladı. Bitcoin'in olumlu bölgede kalmaya devam edeceğine inanmak için iyi nedenler var. Hisse senedi piyasası yılın başında oluşturduğu ivmesini kaybetti ve ayı eğilimi konusunda önemli endişeler var.  Altın ons şu anda aşırı satılmış durumda ve önde gelen hisse senedi piyasalarındaki mevcut huzursuzluk, önümüzdeki çeyrekte olumlu bir yön sağlayabilir.

‍