Tanrı Yeşil Parayı Korusun!

Afganistan'dan çekilme, niceliksel gevşeme, hiper enflasyon, tedarik kıskınlığı, Çin'in açgözlülüğü… ABD Doları'nın lider konumunu tehdit eden faktörlerin listesi çok daha uzun. Biden yönetimi, uluslararası ticarette üstünlüğü kaybetmenin neden olduğu öngörülemeyen tehlikelerin farkında gibi görünüyor.  ABD Doları'nı kurtarmak için çok mu geç?

Biden, Federal Rezerv başkanlığına Cumhuriyetçi bir isim olan Jerome Powell'ı yeniden atadı. Bu, ABD para biriminin gelecekteki mirası için büyük bir endişe duyulduğunun güçlü bir göstergesiydi. Powell ve birkaç meslektaşı, tahvil geri alımlarının azaltılmasının daha erken başlaması gerektiğini savundu. Bu açıklamalar, önceki varyantlardan daha zararlı olabilecek yeni bir koronavirüs varyantının ortaya çıkmasıyla geldi.

Uzun vadeli hiper enflasyon, Amerika Birleşik Devletleri için bir seçenek değil. Güçlü dolar değer kaybı, Çin ekonomisinin güçlü büyümesiyle birlikte Washington'ın uluslararası arenadaki konumunu zayıflatacaktır. Böyle bir senaryo masada olsa da, Beyaz Saray bunu önlemek için tüm kollarını sıvaması gerekebilir.

Hiper enflasyonu önlemek ve niceliksel gevşemeyi yavaşlatmak,  his piyasalarının düşüşe geçmesi anlamına gelir. Azaltmanın ardındaki bilim, varlık geri alımlarının miktarı değil, zamanlamasıdır. Powell'ın önlemek istediği şey, kredi ve sabit gelir piyasalarında büyük bir kargaşa yaratabilecek ani bir varlık fiyat düşüşüdür. 2008 senaryosunu tekrarlamak felaket olurdu.

Sonradan görülenlere bakıldığında, Powell sadece COVID ile ilgili sorunları değil, 2009'dan beri piyasalara pompalanan gereksiz niceliksel gevşemeyi de düzeltecek.

Dolar çöktüğünde, bunu boşlukta yapmıyor. Dolar değer kaybettiğinde, bunu başka bir para birimine göre yapıyor. Dolayısıyla kaybettiğimiz satın alma gücü, başkasının oluyor. Peter Schiff, Amerikalı hisse senedi aracı kurumu, finansal yorumcu ve radyo kişiliği

Piyasa genel görünümü

ABD işsizlik oranı, 21 aylık bir düşük seviyeye inerek %4,2'ye yaklaştı. Ancak ABD'de iş yaratma büyümesi Kasım ayında çok daha yavaştı. Bu rakamlar, iş piyasasının muazzam tükenmesini baltalıyor. İşverenler, tedarik zinciri süreçlerinde yer değiştirmeyle karşı karşıya.  Düşen işsizlik oranı, bazı işçilerin iş piyasasından tamamen ayrıldığını ve mücbir sebep dışında geri dönmeyeceklerini gösteriyor.  

Bitcoin, güvenli limanlara ve geleneksel para birimlerine yönelen kurumsal yatırımcıların tetiklediği büyük bir satış dalgası yaşadı. Bitcoin, bir saatten kısa sürede 10.000 ABD doları düştü. Bu ani hareket, büyük bir piyasa satışına daha yakın olduğumuzu gösteriyor.

Odak:

Meta

Eylül başında bir yıllık zirvesine ulaştıktan sonra Meta hisse fiyatı yavaşça negatif bölgeye kaydı. Meta'nın finansalları hiç de kötü görünmese de, yatırımcılar Facebook'un sahibi olan şirkette daha fazla risk görüyor. Negatif medya ve hükümet kurumlarından gelen artan baskı, Meta'nın fiyatına ek bir düşüş baskısı uyguluyor.

ABD hükümetinin Meta'nın işletmelerine daha derinlemesine inecek ve ek ihtiyati yükler getirmeye çalışacak bir sır yok. Meta'nın durumunda, trend arkadaşınızdır.

Odak:

Alibaba

Çin ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki aşk hikayesi, ölümcül bir sona doğru ilerliyor. ABD düzenleyicileri, ABD borsalarında işlem gören Çinli şirketlerin şeffaflık eksikliğinden memnun değil. Alibaba ve Baidu, on yıldan fazla bir süredir ABD'li yatırımcıların erişebildiği ana hisse senetleri. ABD yetkilileri, Çinli şirketleri NYSE ve NASDAQ'tan çıkarmak için önemli adımlar attı.

Amerikan gözetim kurulu SEC, Çinli şirketleri ABD denetçilerine defterlerini açmaya zorlayan yeni bir düzenleme geçirmek istiyor. Yatırımcılar zaten Çinli hisse senetlerini satmaya başladı. Örneğin, Alibaba'nın hissesi Kasım başından beri negatif bir eğilim izliyor. Çinli hisse senetlerini delist etmek amacıyla başlatılan politika, Trump yönetimi tarafından başlatılmış ve Biden yönetimi altında devam ediyor.

Kripto paralar:

Ethereum

Beyaz Bitcoin, dünyanın önde gelen kripto para birimi düşüş eğilimi başlattı, diğer en iyi coin olan Ethereum, son haftalarda daha istikrarlı bir evrim geçirdi.  Dahası, Ethereum, Bitcoin'e kıyasla iyi performans gösteriyor, ETH/BTC  fiyatı yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak daha fazla yükseliş olacağını söylüyor. Bitcoin, ana akım haline geldiği için kendi başarısının kurbanı. Bu nedenle, Bitcoin'in davranışında daha büyük bir sistemik bileşen var.

Ethereum'a ani odaklanma,  akıllı sözleşme platformları için kullanışlılığından kaynaklanıyor. Değiştirilemez Token (NFT) geliştiricileri, sanal sanatı desteklemek için ana coin olarak ETH'ye eğilimli.

Odak:

VIX

Omicron yayılıyor ve Vega yükseliyor. CBOE Volatilite Endeksi, Delta varyantının ortaya çıktığı Şubat ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Türbülanslı bir rejimin geri dönüşü geçici değil ve piyasa getirileri önümüzdeki çeyrekte daha fazla kalın kuyruk göstermelidir. Kurumsal yatırımcılar, daha yüksek bir koruma maliyeti yaşayacak ve ek bir satış teşviki olacak.

Bunlar, opsiyon ticareti yapmak ve volatiliteye uzun pozisyon almak için iyi zamanlar.

Piyasa görünümü

Dow Jones Endeksi, son hafta 34.600'ün altında sona ererek kaybetti. Yeni Omicron varyantı ve tahvil geri alımlarının azaltılmasının beklenmesi, piyasa düşüşünün başlangıcını işaret ediyor.

Bitcoin, bir saatten kısa sürede 10.000 ABD dolarından fazla kaybederek haftanın sonunu 46.000 ABD dolarının altında tamamladı. Piyasa düzeltmesi devam ederken,  teknik alımlar,  lider kripto parayı kısa vadede 50.000 ABD dolarının üzerine çıkarabilir.

Petrol fiyatları, enerji krizinin ilk aşamasında patladı. Ancak COVID'in yeniden ortaya çıkması, petrol fiyatlarının negatif bölgeye hareket ettiği iki durumlu bir enerji piyasasına yol açtı. Daha fazla ülke karantina uygularsa, petrol fiyatlarında düşüş eğilimi görebiliriz.

Altın ons, haftanın sonunu 1.785 ABD dolarının yakınında kapatarak pozitif bir notla tamamladı. Görülebilen piyasa daralması ve enflasyonist ortam, altın fiyatlarının yakın gelecekte yükselebileceğine inanmak için iyi argümanlar.