Panik Satış

Hisseler ve kripto para piyasaları, tehlikeli bir şekilde satış dalgasının üzerinde sörf yapıyor. Koronavirüs pandemisinin endemik hale geleceğine dair sinyaler varken, piyasa bilinmeyene doğru ilerliyor. Beş dalga enfeksiyon, hiperenflasyon, kıtlık, tedarik zinciri aksaklığı hisse senedi piyasasını çok fazla etkilemedi. Ancak ufukta kara bulutlar toplanıyor. Bu, mevcut döngünün sonuna doğru son sayım mı?  

Pandemi, hisse senedi piyasasındaki genel yükseliş eğilimini neredeyse iki yıl boyunca bozulmamış bıraktı. Ancak ödeme zamanı geldi. Soru, ödemelerin yapılıp yapılmaması değil, ödemelerin yapılmaya başlanması için doğru zamanlama olup olmadığıdır.

Merkez bankaları, hiperenflasyonu ve tüketim aşırı ısınmasını kontrol altına almak için faiz oranlarını artırmak için yol haritalarını açığa çıkardılar. Enflasyon kontrol stratejisi başarısız olursa, yatırımcılar çift taraflı bir ikilemle karşı karşıya kalacaklar. Bir yandan, öngörülebilir piyasa krizi nedeniyle yatırım portföylerini nakde çevirmeleri gerekecek. Öte yandan, geçici olmayan enflasyon nedeniyle nakit bir seçenek olmayacak.  Bu, yatırım çılgınlığının sonunu ve temel prensiplere geri dönüşü işaret edebilir. Kazananlar kim olacak?

Çoğu pasif bireyin koşullar nedeniyle iş gücüne geri dönmeye zorlanacağı için işverenler büyük kazananlar olacak.

Panik, mantıklı bir düşüncenin olmadığını ima eder. Donup kaldığımızı ve uyum sağlayamadığımızı. Mantığa karşı güçsüz ve görünüşte düşünülemez davranışlara maruz kaldığımızı. Anthony Scaramucci, Amerikalı yatırımcı

Piyasa genel görünümü

Teknoloji hisseleri kötü bir hafta geçirdi. Önde gelen teknoloji endeksi NASDAQ, Cuma günü %2,7 kaybetti ve pandeminin başlangıcından bu yana en kötü haftasını işaret etti. Kasım 2021'de zirvesine ulaştığından beri NASDAQ neredeyse 2.500 puan kaybetti. Genel piyasa duygusu kasvetli. ABD 10 yıllık Hazine getirileri %1,76'ya önemli ölçüde düştü ve bu da Fed'in faiz oranlarını artırma hedefinin ciddi zorluklarla karşı karşıya kalabileceğini gösteriyor.

Fed'in daraltma stratejisi başarısız olursa, yatırımcılar yüksek enflasyon ve ayı piyasalarıyla zor bir konumda olabilirler. Önceki koronavirüs varyantlarından daha az tehlikeli olmasına rağmen, Omicron ekonomiyi bozdu. ABD verileri, geçtiğimiz hafta 8,5 milyondan fazla çalışanın hasta olduğunu gösterdi.

Odak:

Zoom

Video konferans şirketi, Eylül 2021'de başlayan keskin düşüşüne devam ediyor. Son beş ayda Zoom'un hisse senedi fiyatı değerinin %50'sinden fazlasını kaybetti.

Zoom, pandeminin ilk aşamasında uzaktan çalışma iletişimine olanak tanıyan tek birkaç araçtan biri olduğu için gelişen teknoloji şirketlerinden biriydi. Piyasaya daha fazla rakip girmesi ve ufukta daha az büyüme fırsatı olmasıyla, Zoom'un kendi düşüşünü düşünmekten başka çaresi yok. Bu, oyunun içinde kalmak için kendilerini periyodik olarak yeniden keşfetmeleri gereken tüm teknoloji şirketleri için bir uyarı niteliğindedir.

Odak:

Netflix

Netflix hisseleri, son işlem seansında %22 kaybetti ve teknoloji hisseleri arasında dalgalanmalara neden oldu.  Şirket, istikrarlı abone tabanı ve artmakta olan geliriyle mali açıdan iyi durumda olsa da, gelecek gri görünüyor.

Birçok rakip, akış sektörüne atlıyor, Netflix'in pazar payını hızla yiyor ve büyüme fırsatlarını engelliyor. Piyasa analistleri, Disney, CNBC ve Hulu'nun oyuna girmesiyle ufukta bir akış savaşı görüyor.

Kripto Paralar:

Bitcoin

Rusya Merkez Bankası, ülke topraklarında kripto para biriminde tüm yatırımları ve madencilik faaliyetlerini yasaklamayı önerdi. Teknoloji değerlerindeki ayı piyasa duygusu, kripto piyasasına önemli ölçüde olumsuz baskı uyguladı. Bitcoin fiyatları, Temmuz 2021'den bu yana kaydedilen en düşük düzey olan 36.000 ABD dolarının altına düştü.

Hisse senedi fiyatları ile Bitcoin arasındaki artan korelasyon, Bitcoin'in çeşitlendirme varlığı olarak faydasıyla ilgili ciddi sorular uyandırıyor. Ayrıca, Fed'in bu yıl için yeni açıklanan politikası, yatırımcıların kriptoya olan iştahını azaltmalıdır.

Bitcoin'in gelecek perspektifleri kasvetli, önde gelen kripto para birimi, finansal hizmetler sektörünü demokratikleştirme amacından uzaklaşıyor.

Emtialar:

Buğday

Batı ülkelerindeki resmi enflasyon rakamları, yaşamın her alanında karşılaşılan gerçek fiyat enflasyonuna kıyasla nispeten düşük. Temel neden, temel tüketim ürünleri (örneğin ekmek) için fiyatların sınırlı bir artış göstermesidir.

Ancak mevcut ABD - Rusya gerilimi ve Karadeniz çevresindeki kızgın durum, buğday fiyatlarında bir patlamaya yol açabilir. Ukrayna ve Rusya, dünyanın ana buğday üreticileri arasında yer alıyor ve küresel ekmek buğdayı talebinin önemli bir bölümünü karşılıyor. Ayrıca, 2021'de kaydedilen anormal hava koşulları, 2022'de iyi bir hasat sezonunun perspektifini azaltıyor.

Doğu Ukrayna sınırındaki askeri gerilimler savaş haline gelir ve Rusya Federasyonu'na yeni yaptırımlar uygulanırsa, buğday fiyatları fırlayacak ve enflasyon yükselecektir.

Piyasa görünümü

Dow Jones Endeksi, 34.500 destek seviyesinin altına düşerek düşüşüne devam etti. Son teknoloji hisse senedi piyasası daralması, yapısal bir piyasa düşüşünün başlangıcını işaret ediyor ve tüm hisse senedi piyasalarında büyük bir satışa yol açabilir.

Bitcoin, hafta sonunu 36.000 ABD dolarının altında tamamladı ve önemli bir düşüş yaşadı. Düzeltme devam etmeli ve Bitcoin önümüzdeki ay 30.000 ABD doları seviyesini test edebilir.

Altın ons, hafta sonunu pozitif bölgede tamamladı ve 1.835 ABD doları yakınında kapandı. Öngörülebilir piyasa daralması ve enflasyonist bağlam, altın fiyatlarında bir yükseliş için iyi argümanlardır.