Брексіт, імпічмент та деглобалізація: Світанок нової ери

Через тиждень після Brexit та кілька днів після перемоги Трампа на імпічмент-процесі ми можемо спостерігати початок нової ери в геополітичній арені. Сполучене Королівство та Сполучені Штати Америки в різні часи своєї історії були двигунами глобалізації, спрямованої на більш значну економічну інтеграцію. Падіння Радянського Союзу, яке російський президент Володимир Путін назвав «найбільшим геополітичним катаклізмом в сучасній історії», здавалося, прискорило процес глобалізації.

2016 рік безсумнівно ознаменував структурну зміну в глобальному політичному та економічному балансі. Дві з найвидатніших західних економік відмовилися від прагнення до глобалізації та вступили в новий цикл відокремлення своїх економік від глобальної економічної інтеграції.

Чи це неправильно? Незважаючи на критику інтелігенції, з прагматичної точки зору це не неправильно. Диверсифікація та декореляція економічних циклів по всьому світу можуть принести користь усім.

У цю нову еру протекціонізму та децентралізації криптовалюти, а особливо криптоекономіка, мають значну та яскраву роль. Недавній ралі Bitcoin говорить сам за себе.

Огляд ринку

Bitcoin фліртував з позначкою 10 000 доларів США та пережив найраніший та найзначніший ралі в першому кварталі з моменту свого початку. Ралі минулого тижня прорвало верхню смугу Боллінгера, але індекс відносної сили знаходиться в зоні впевненості без ознак перекупленості Bitcoin.

MACD показує, що нинішня тенденція є стійкою принаймні протягом наступного місяця. Ралі також вплинуло на Altcoins, деякі з них, включаючи Ripple, пережили рекордні зростання, і тим самим були масово переоцінені.

Чи хтось стискає шорти?

Bitcoin швидко зростає, можливо, занадто швидко. Вартість перенесення ф'ючерсів Bitcoin демонструвала різке зростання з грудня 2019 року, досягнувши майже 20% для контракту березня 2020 року. Ралі для контракту червня 2020 року менш виражене. Здається, величезна ліквідність вводиться в ф'ючерсні контракти з мартовською поставкою. Раптове зростання ціни ф'ючерсів, що протиставляється ралі на спотовій ціні Bitcoin, є ознакою стиснення шортів.

С тиснення шортів може статися, коли трейдери займають довгі позиції у ф'ючерсних контрактах, що стосуються певного товару за низькою ціною, а потім намагаються придбати значну спотову кількість цього самого товару. Якщо стискачі Bitcoin успішні, трейдери, які мають коротку позицію у ф'ючерсному контракті, повинні будуть купити Bitcoin за вищою ціною, щоб мати можливість продати його назад за нижчою ціною, що призведе до значних втрат для короткострокового власника.

Тим часом більше регулювання в криптосвіті...

Федеральне відомство з фінансового нагляду Німеччини (BaFin)

Федеральне відомство з фінансового нагляду Німеччини (BaFin) опублікувало рекомендації для німецьких компаній, що надають послуги з зберігання криптовалют. Всі зберігачі цифрових активів повинні подати заявку на отримання ліцензії до 31 березня. Це є наслідком нового німецького закону, який набув чинності 2 січня у відповідь на П'яту директиву Європейського Союзу про боротьбу з відмиванням грошей (AMLD5), яка вимагає від криптофірм продемонструвати відповідність посиленим процедурам «знай свого клієнта» (KYC) та боротьби з відмиванням грошей (AML).

Мережа боротьби з фінансовими злочинами (FinCEN)

Мережа боротьби з фінансовими злочинами (FinCEN) оголосила, що «платформи соціальних мереж та обміну повідомленнями та інші, які зараз зосереджені на створенні криптовалют, не можуть закривати очі на незаконні транзакції, які вони можуть сприяти, представники FinCEN підкреслили, що нові фінансові установи повинні забезпечити, щоб їхні системи були стійкими до відмивання грошей, фінансування тероризму, ухилення від санкцій, торгівлі людьми та наркотиками та іншої незаконної діяльності, і повідомляти про них».

Ця тенденція пошириться на весь криптовалютний всесвіт. Це поставитиме велике питання про те, чи слід застосовувати регулювання для транзакцій у фіатних валютах до криптовалют.

Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC)

Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC), американський наглядовий орган фінансових ринків, почала глибше занурюватися в токен-індустрію та висунула звинувачення проти 27 завершених ICO в період з 2016 по 2020 рік. Найбільший штраф у справі ICO (24 мільйони доларів США) було накладено на Block.One, американський стартап, який зібрав 4,1 мільярда доларів США токенів.

Токени в майбутньому будуть дотримуватися нормативного корпусу фінансових інструментів, що зробить ICO більш інтегрованими з ринками капіталу. Це може стати величезною зміною для андеррайтерів токенів, які побачать, як їхні витрати на відповідність та юридичні послуги зростають експоненціально. Таким чином, ICO можуть стати просто ще одним прославленим IPO, як передбачив генеральний директор Ripple.

Прогноз ринку

Ринок дає позитивні сигнали принаймні в короткостроковій перспективі, і є серйозні підстави вважати, що Bitcoin знайде підтримку на рівні 10 000 доларів США. Деякі Altcoins, такі як Ripples та Bitcoin Cash, скористаються тенденцією та перемістяться на територію, де вони переоцінені. Великі просадки все ще мають відбутися цього року на Altcoins.