Інфлюенсери: Лідерi майбутньої технологiчної революцiї

Ми починаємо бачити світло в кінці тунелю пандемії, але ми можемо ще не усвідомлювати, що кінець COVID сигналізує про початок нової ери. Ми перебуваємо в середині технологічної революції, можливо, найбільшої, що відбулася з часів вікторіанської епохи.

Хто є лідерами цієї революції? Чи виглядають вони більше як Марат чи Сент-Жюст? Чи вони такі ж харизматичні, як Кромвель, або такі ж популярні, як Джордж Вашингтон?

Після двох місяців карантину нові слова зайняли своє місце в нашому повсякденному лексиконі: Zoom, Whereby, Vimeo, TikTok, OnlyFans, Houseparty, Netflix... Соціальні мутації, що стали результатом пандемії, відкрили ворота до інформаційної революції. Технології порушили роботу деяких секторів, включаючи ланцюг поставок, банківську справу, планування заходів та більшість офісних робіт.  Традиційні економічні сектори, які процвітали під час останньої промислової революції, стануть першими жертвами. З часів Другої світової війни зростання виробництва було головним показником економічного здоров'я країни. Тому всі сектори, які залежали від зростання та кредитного плеча, є великими невдахами пандемії.
Але інформаційна революція також має деяких структурних переможців. Вони в основному є веб-компаніями, що надають безматеріальні послуги. Кількість технологічних фірм різко зросте протягом наступних 12 місяців, і конкуренція буде жорстокою.

Основними проблемами для новачків є створення імені та репутації. Але в віртуалізованому економічному середовищі це стає великою проблемою. В цьому контексті інфлюенсери, ведучі подкастів, відеоблогери мають перевагу. Стартапи та нові учасники ринку можуть не мати іншого вибору, окрім як популяризувати свої продукти за допомогою таких веб-персонажів. Таким чином, інфлюенсери можуть стати новими лідерами промислової революції.  

Нам потрібен якийсь великий персонаж, який міг би захопити людей... хтось мудрий, хто міг би керувати діями нестримного та плаваючого натовпу.
Жан-Поль Марат, французький поет і революціонер

Огляд ринку

З початку пандемії індекс Dow Jones знизився більш ніж на 12%, тоді як NASDAQ втратив лише 3%.  Високотехнологічні фірми, схоже, справляються набагато краще, ніж решта світу. Фармацевтика та технології є великими переможцями цієї кризи. У той час як фармацевтична галузь скористалася хвилею страху, технологічні фірми заповнили прогалину, що залишилася в реальній економіці через глобальний карантин. Послуги з доставки продуктів, віртуальні інструменти для роботи, банківські послуги, онлайн-онбординг, дорослі розваги - це лише кілька прикладів діяльності, де технології масово переважали під час пандемії.

Більше того, технологічні компанії отримали стратегічне становище в багатьох секторах.  Економічні мутації розширили можливості технологічного сектору. Якщо не відбудеться значної фінансової кризи, ми можемо стати свідками значного зростання кількості та розміру технологічних стартапів.

Фокус:

Spotify та JRE

Схоже, що сезон трансферів для інфлюенсерів та персоналій соціальних мереж відкритий.

Spotify придбала ексклюзивні права на подкаст Joe Rogan Experience за багаторічною угодою вартістю понад 100 мільйонів доларів США: відомий комік та коментатор UFC до недавнього часу поширював свій подкаст через Youtube. Youtube значно винагороджує творців оригінального контенту, але дохід є дуже змінним. Більше того, Youtube не надає жодної торгової марки значення відеоблогеру.

Таким чином, модель Youtube є короткостроковою, і як творець контенту, ви такі ж хороші, як ваші останні показники. Угода Spotify з JRE є революційною, оскільки вона надає доброзичливе значення подкасту та приносить довгострокову перспективу. Це стане тенденцією в соціальних мережах, і великі гравці почнуть підписувати великих зірок Інтернету, щоб зміцнити свої позиції. Youtube може скоро знадобитися платити за ексклюзивні права на популярні канали, такі як Dude Perfect та Logan Paul або більш нішеві, як Wes Watson.

Фокус:

Amazon - довгостроковий структурний переможець

Легко розібрати причини, чому більшість компаній, що торгуються на біржі, побачили, як їхні капіталізації різко знижуються під час кризи COVID. Зрозуміти, як дуже мало фірм зміцнили свої позиції під час кризи, стає більшим викликом. Amazon - це один з таких прикладів. Акції Amazon зросли на 27% з початку року, і це зростання не є випадковим.  

Пандемія забила останній цвях у труну традиційної торгівлі, і Amazon мала правильні інструменти, щоб масштабувати свою діяльність, щоб захопити ринки, що постраждали від карантину. Тому Amazon є структурним переможцем кризи, тим самим перебуваючи в більш сильній позиції порівняно зі своїми конкурентами. Компанія Безоса зараз сидить на купі готівки і, безумовно, скористається можливістю увійти в нові бізнеси та купити проблемні активи. Amazon буде більшою, ніж Римська імперія!

Соціальні мережі:

Борьба за виживання

Президент США Дональд Трамп у п'ятницю підписав указ, спрямований на скасування деяких правових захистів, наданих платформам соціальних мереж. Білий дім вважає, що такі компанії, як Twitter та Facebook, мають "неконтрольовану владу" цензурувати та редагувати погляди користувачів.

Ринок негайно відреагував, Facebook та Twitter впали за останні три дні на 6% та 8% відповідно. З наближенням виборів у США 2020 року великі компанії соціальних мереж можуть увійти в період високої волатильності. Уолл-стріт зрозуміла, що, незважаючи на свою суперечливу поведінку, Трамп був хорошим для фондового ринку. Чому вони повинні підтримувати когось, хто бореться з людиною, яка довела S&P500 до історичного максимуму?

Прогноз ринку

Як і прогнозувалося, унція золота та нафта марки Brent залишилися в позитивній зоні. Роз'єднання між фондовим ринком та реальним сектором економіки не закінчилося. Ймовірність побачити Dow Jones нижче 20 000 є меншою, ніж місяць тому. Чим ближче Dow Jones підходить до рівня опору 27 000, тим менша ймовірність спостерігати друге велике падіння. Значне зниження кількості  нових хворих на COVID може надати додаткову підтримку ціновому сигналу.