Занадто молодий, щоб закохатися

Торгівля біткойном схожа на торгівлю марками. Вам не потрібно бути доктором філософії чи MBA, щоб розібратися в цьому. Але минулого тижня центральний банк Швеції усвідомив унікальний характер криптовалют. Коли посадовці центральних банків роблять негативні заяви про нефіатні гроші, інвестори кінематографічно відступають. Отже, чи є криптоінвестори жертвами власної невпевненості та страхів?

Минулий тиждень розпочався добре для провідної криптовалюти світу, оскільки уряд Ель-Сальвадору офіційно визнав біткойн законним платіжним засобом. На жаль, те, що мало стати славним днем для любителів криптовалют, перетворилося на жахливий крах. Цікаво, що криптоінвестори надто звертають увагу на те, що роблять або кажуть Уолл-стріт та центральні банкіри. Тому динаміка ціни біткойна повільно, але вірно входить в оповідь про основні ринки. Такий дрейф - це не що інше, як рецепт катастрофи, оскільки криптовалюти мали на меті надати альтернативну оповідь основним економічним теоріям, що лежать в основі фіатних валют.

JP Morgan випустив попередження про те, що ринкова частка біткойна знизилася до "некомфортно низького" рівня на початку цього тижня. Вони вважають, що останнє зростання біткойна є результатом манії роздрібних інвесторів, а не стабільного зростання. Таку ж логіку можна застосувати до більшості акцій NASDAQ, але ми не чуємо про це багато, оскільки друкарська машина грошей перейшла в режим турбо в березні 2020 року. JP Morgan зазначив, що криптовалюти "знову виглядають пінистими", термін, який створив більше плутанини, ніж впевненості. Таким чином, ринок значно знизився в той же день, коли Ель-Сальвадор прийняв біткойн як офіційну валюту.

Кілька днів потому Стефан Інгвес, губернатор центрального банку Швеції, зробив негативну заяву щодо крипто. Він заявив, що "приватні гроші зазвичай руйнуються рано чи пізно". Ринок негайно відреагував значним коригуванням, посилюючи останнє падіння і знижуючи біткойн нижче 45 000 UD. Ця заява є актуальною для стану розуму центральних банків, підкреслюючи їхній страх втратити монополію на валюту та фінансові послуги. Крім того, Інгвес додав, що "ви можете розбагатіти, торгуючи біткойном, але це порівнянно з торгівлею марками". Оцінка багато говорить про статус-кво банкірів щодо альтернативних інвестицій. Аналіз та погляди банкірів - це не що інше, як пучок банальностей, красиво упакованих і проданих багатьом сліпим інвесторам. На жаль, біткойн і його послідовники скоро стануть частиною цієї категорії.

Уолл-стріт - це єдине місце, куди люди їздять на Роллс-Ройсі, щоб отримати пораду від тих, хто їздить на метро. Уоррен Баффет, американський інвестор

Огляд ринку

Адміністрація Байдена вжила додаткових заходів для підвищення рівня вакцинації серед населення. Однак понад 80 мільйонів американців не зробили щеплення, що піддає вакцинованих осіб непередбачуваним ризикам для здоров'я. У промові, виголошеній для ЗМІ, президент Байден підкреслив, що метою цієї кампанії є не тільки стримування інфекції коронавірусу, але й захист американської економіки.

Теоретично, після цієї заяви ринки мали б перейти в зелену зону, але сталося зовсім навпаки. Індекс Доу-Джонса відступив значно нижче позначки 35 000, знищивши всі прибутки, накопичені за останні тижні. Крім того, індекс волатильності піднявся вище 20, що свідчить про те, що ринки нервують, і в наступному кварталі можна очікувати відкат.

Фокус:

Moderna

Після початкового зростання акції Moderna, здається, втратили швидкість в серпні. Масштабна кампанія вакцинації в більшості західних країн принесла значні доходи біотехнологічній компанії з Массачусетса. Невелика кількість нових випадків інфекції, зареєстрованих протягом літа, сигналізувала про те, що пандемія може скоро закінчитися, тим самим штовхаючи акції Moderna в негативну територію. З іншого боку, поширення нового варіанту Дельта та перспектива бустерних щеплень для вже вакцинованих створює нові продажі для Moderna. Таким чином, компанія все ще має великий потенціал зростання.

Фокус:

Regeneron

Ми всі пам'ятаємо день, коли Дональд Трамп, 45-й президент США, захворів на новий коронавірус і негайно отримав моноклональну антитілову терапію Regeneron, яка на той час перебувала на стадії тестування. Майже рік потому лікування Regeneron отримало надзвичайне схвалення від Управління з контролю за продуктами харчування та ліками для використання у дорослих та пацієнтів віком від 12 років і вагою не менше 88 фунтів для лікування легких та помірних інфекцій COVID. З понад 80 мільйонами громадян США, які не вакциновані, та перспективами зниження ефективності поточних щеплень з часом, препарат Regeneron може стати чудовим додатковим рішенням для боротьби з новими хвилями пандемії. Таким чином, ціна його акцій має позитивні перспективи.

Товари:

Алюміній

Ви, ймовірно, ніколи не чули про Екваторіальну Гвінею. Однак ця франкомовна країна Західної Африки має одну з найбідніших економік у світі, але є однією з найбагатших країн за ресурсами. Золото, алмази та кольорові метали рясно розташовані під гвінейською землею.

Військовий переворот, організований елітою країни-десантників, скинув авторитарний режим на чолі з багаторічним президентом Гвінеї Альфою Конде. Виниклий політичний вакуум занурив країну в безлад, тим самим перешкоджаючи виробництву бокситів, де Гвінея є провідним постачальником у світі. Крім того, ціни на алюміній, що котируються на LSE, вже були високими, а політичні проблеми з маленької африканської країни посилили дефіцит, що призвело до передбачуваного зростання цін на алюміній. Таким чином, після кризи мікрочіпів промисловість може зіткнутися з дефіцитом поставок кольорових металів.

Прогноз ринку

Індекс Доу-Джонса завершив тиждень у негативній території після падіння нижче рівня опору 34 800. Передбачуваний відкат ринку ставить інвесторів у ризиковане становище.

Після двох значних коригувань ціна біткойна втратила понад 10%, залишаючись нижче 45 000, тим самим втративши прибутки, накопичені в серпні.

Унція золота зазнала значних втрат, опустившись нижче позначки 1 790. Тим не менш, якщо оголошене ФРС звуження облігацій буде підтверджено, унція золота може повернутися в зелену зону.