10 сміливих прогнозів на 2022 рік

Другий рік пандемії приніс проблиски надії, що людство може подолати новий коронавірус. Хоча санітарна ситуація була дуже нестабільною, фондовий ринок був менш вибуховим і дотримувався стабільної тенденції. Ринки товарів були більш захоплюючими, а Bitcoin закріпив свої позиції. Але що принесе Новий рік інвесторам?

Десять уроків з 2021 року:

1. З'явилася нова "норма". Рік тому ми всі очікували, що зможемо повернутися до доковідної норми. Зрозуміло, що ця норма ніколи не повернеться. Замість цього у нас є нова норма з різними мутантами, хвилями COVID, повторними бустерними вакцинами, періодичними локдаунами та більшою невизначеністю.
2. Великі фармацевтичні компанії переоцінені. Безсумнівно, великими переможцями пандемії стали фармацевтичні компанії. У 2020 році уряди заплатили мільярди виробникам вакцин, сподіваючись приборкати поширення пандемії. Через рік, після витрачених сотень мільярдів і тривалої кампанії вакцинації, новий коронавірус здається сильнішим, ніж будь-коли.  
3. Інфляція реальна. У 2020 році аналітики були розділені між тими, хто прогнозував інфляцію, і тими, хто бачив дефляцію. Інфляційний сценарій став реальністю в 2021 році, коли щомісячні показники CPI досягли 5-8% у розвинених економіках.
4. Дефіцит поставок є ключовим ризиком. Хоча інфляція є логічним результатом масивних грошових ін'єкцій, застосованих центральними банками, зростання цін переважно зумовлене дефіцитом сировини та робочої сили. Світова економіка увійшла в режим структурного дефіциту.
5. Скорочення стало популярним поняттям. ФРС зрозуміла, що інфляція зрештою знецінить долар США і, зрештою, позиції США на світовій арені. Скорочення викупу активів є остаточним рішенням для охолодження інфляційної тенденції.
6. Bitcoin більше не жарт. Bitcoin розпочав 2021 рік з багатьма попередженнями, що провідна криптовалюта впаде до нуля, і всі крипто-любителі все втратять. Bitcoin мав стабільну еволюцію порівняно з попередніми роками з коливаннями вище відносно високого рівня підтримки.
7. ESG-інвестування стало мейнстрімом. Кілька років тому ESG було приємним доповненням до інвестиційного портфеля. У 2021 році ESG-інвестування стало ключовою стратегією для більшості інституційних інвесторів.
8. Технологічні компанії стали рушійною силою економічного зростання. Пандемія переформатувала реальну економіку. Промислові компанії та банки - це речі минулого. Великі технологічні компанії знаходяться на вершині трофічного ланцюга і диктують ритм і напрямок економічного розвитку.
9. Ціни на енергоносії зросли. Хоча 26-та конференція ООН зі зміни клімату зібрала світових лідерів з метою розробити дорожню карту до виходу з викопних палив, розвинені країни зіткнулися з безпрецедентною енергетичною кризою з різким зростанням цін на газ і електроенергію.
10. Інвестори дивляться на метавсесвіт і NFT. Цифровізація вийшла за межі реальності. Наступною великою річчю, здається, є віртуальна реальність. Цей новий всесвіт матиме свої ринки та свої віртуальні активи.

2022 рік, безумовно, буде більш метушливим, ніж 2021.

Десять найсміливіших прогнозів на наступний рік:

1. Гіперінфляція спровокує дефляцію. Поточна інфляційна тенденція посилиться в наступному кварталі. Зростання цін неминуче призведе до скорочення споживання некритичних товарів і послуг. Тому в деяких сегментах ринку буде спостерігатися дефляційний побічний ефект.  
2. Процентні ставки зростуть (значно). ФРС і Європейський центральний банк почнуть підвищувати свої процентні ставки.  Зростання має бути послідовним, щоб ефективно збалансувати величезний обсяг державного боргу.
3. Долар США досягне паритету з євро. Долар США посилить свої позиції як провідна світова валюта, і інвестори матимуть більше бажання володіти доларами. Тому долар рухатиметься до паритету з євро.
4. Енергетична криза триватиме. На енергетичних ринках розвиватиметься більше турбулентності. Ціни продовжуватимуть зростати, особливо в першому і останньому кварталах наступного року. Ціни на нафту зростуть, оскільки попит на викопне паливо зросте після того, як варіант Omicron зникне.
5. Акції Tesla впадуть. Настане час розплати для Tesla та її яскравого засновника Ілона Маска. Переоцінені акції Tesla знеціняться, коли інвестори зрозуміють, що попиту на електромобілі недостатньо, щоб підтримувати такі високі ціни. Більше того, традиційні автовиробники швидко переходять на ринок електромобілів.
6. Ціни на унцію золота зростуть вище 2200. Золото отримає попит, коли фондовий ринок увійде на довгоочікуваний ведмежий шлях. Інвесторам знадобиться безпечна гавань, і золото буде однією з основних стратегій інвестування в безпечну гавань.
7. Рівень дефолтів зросте. Коли процентні ставки зростуть, весь ринок облігацій розвалиться.  Багато компаній не зможуть рефінансувати або знайти ліквідність і, зрештою, оголосять про банкрутство.
8. Фінансові акції стануть безцінними. Традиційні банки переживуть потрясіння, оскільки їхні баланси потребуватимуть масивних знецінень внаслідок дефолтів, зростання волатильності та підвищення процентних ставок.
9. Технологічний бульбашка лопне. Інвестори зрозуміють, що існує занадто багато додатків, платформ і цифрових продуктів. Оскільки великі компанії поїдають ринок, для занадто великої кількості конкурентів місця не так багато. Технологічні акції впадуть, і сектор пройде через структурну консолідацію.
10. Bitcoin підніметься вище 100 000 доларів США. Bitcoin виконав свої зобов'язання, і перевищення 100 000 доларів США має бути природною еволюцією. У довгостроковій перспективі Bitcoin, а також інші криптовалюти, будуть демонструвати волатильність. Doge та інші мем-монети мають готуватися до краху.

Вовк житиме з ягням, леопард ляже з козою, теля, лев і ягня разом; і маленька дитина буде вести їх. Ісая 11:6