Яке майбутнє у технологічних акцій?

Технології спрямовані на надання ефективних рішень для нагальних соціальних проблем та покращення рівня життя для загальної популяції. Критичним питанням сучасних технологій є їхня сталість. Тому термін служби багатьох продуктів короткий, і час від часу на ринок виходить нове покоління рішень. Чи платять технологічні інвестори кілька разів за одне й те саме?    

Як і в будь-якій іншій сфері життя, у світі комп'ютерних наук існують цикли, тенденції та моди. Кілька десятиліть тому мови, такі як Cobol, Basic або C, забезпечували програмне забезпечення того часу. Технологічні тенденції швидко змінюються, і схильність технологічних фахівців до новизни висока. Тому цифрові рішення мають тенденцію досить швидко ставати застарілими.  

Перші веб-сайти епохи «доткомів» зараз були б посміховиськом. Платформи, такі як «Geocities» або «Angelfire», давно забуті, їх замінив Google. Технологічні тенденції змінюються швидкими темпами, а рішення мають високу плинність. Тому ринок регулярно платить за нові рішення для того самого набору проблем, ігноруючи старі.  

Спосіб функціонування технологій далекий від сталого, а технологічні акції мають у багатьох аспектах риси товарів. Технологічні компанії пропонують споживачам доступ до інтелекту, як людського, так і штучного. Інтелект є головним ресурсом, який рухає інновації, а також продукт.

Все ще залишається багато відкритих питань щодо того, чи правильно оцінює ринок право на доступ до інтелекту.

IQ - це товар, дані - це товар. Мене набагато більше цікавить спостереження за тим, як люди взаємодіють у ресторані зі своїми смартфонами. Ми всі можемо читати «Tech Crunch», «Ad Age». Я б краще жив у окопах. Я б краще ходив у Whole Foods на Колумбус-Серкл, щоб спостерігати, як люди купують зі своїми смартфонами. Гері Вайнерчук, білорусько-американський підприємець, автор, спікер та інтернет-персона

Огляд ринку

У той час як гіперінфляція спустошує ринок праці та споживчі ціни, найбільшим невідомим є майбутнє ставлення ФРС щодо своєї грошово-кредитної політики. Ринок очікує в березні агресивного підвищення процентних ставок у США. Загальні прогнози вказують на підвищення на 0,25%, тоді як інші вказують, що 0,50% є можливим. Індекс цін Core PCE США зріс у грудні до найвищого рівня з початку 1980-х років, що викликало тривогу щодо незворотності інфляційного явища.  Джером Пауелл, голова ФРС, підкреслив, що якщо інфляція вийде з-під контролю і перетвориться на інфляційну спіраль, його інституція вживе всіх необхідних заходів.

Ринки показали сильні результати в останній торговій сесії тижня на тлі загального ведмежого настрою, що очікує майбутнього підвищення процентних ставок.

Фокус:

Apple

П'ятниця була великим днем для Apple, її акції зросли більш ніж на 7%. Apple оголосила інвесторам про рекордний дохід у розмірі 123,9 мільярда доларів США, що на 11% більше, ніж у 2020 році, і вище середнього прогнозу аналітиків у розмірі 118,7 мільярда доларів США. Сильне повідомлення полягає в тому, що виробники iPhone змогли впоратися з глобальним дефіцитом чіпів. Це може свідчити про те, що незадоволений попит на електронні компоненти може бути стриманий, а ціни можуть стабілізуватися протягом наступних 12 місяців.

Фокус:

UiPath

Ціна акцій UiPath продовжує падати з моменту блискучого лістингу технологічного гіганта з Бухареста. Роботизована автоматизація процесів - це галузь з величезним потенціалом зростання, і UiPath є одним з ключових гравців на цьому ринку. Більше того, компанія має стабільну клієнтську базу та значну перевагу з точки зору досвіду та управління доходами порівняно з її конкурентами. То чому ж інвестори бачать все інакше?

UiPath втратила майже половину своєї вартості з моменту IPO, оскільки ринок ставив під сумнів її масштабованість та здатність забезпечувати зростання. Але це звичайні проблеми для всіх програмних компаній. Швидше за все, UiPath недооцінена, і перспективи повинні бути більш сприятливими, ніж відображає її ціна.

Фокус:

RobinHood

У 2021 році RobinHood була улюбленицею Уолл-стріт та зіркою, що сходить на горизонті Силіконової долини.  З моменту свого пікового рекорду в серпні минулого року акції Robinhood втратили в шість разів свою вартість. Завжди компанія втратила понад 3 мільярди доларів США та понад 420 мільйонів доларів США в останньому кварталі. З загальним доходом понад 1,9 мільярда доларів США, торгова платформа, безумовно, має помітну тягу.

Тим не менш, інвестори ставлять під сумнів її довгострокову прибутковість.  Єдиним можливим виходом на даному етапі здається поглинання з боку більшої брокерської фірми.

Товари:

Нафта

На початку хвилі «Омікрон» ціни на нафту мали похмурі перспективи. Локдауни та скорочення світових подорожей були лише кількома факторами, які сприяли зниженню цін на нафту нижче 70 доларів США. Лише за п'ять тижнів ситуація драматично змінилася, і нафта пливе на бичачій хвилі.
Омікрон є переломним моментом для нафтового ринку, оскільки він зробив COVID-19 ендемічним і позначив початок нового періоду, коли люди будуть співіснувати з вірусом. Таким чином, фундаментальні показники споживання нафти знаходяться в зеленому секторі, тоді як пропозиція є більш нестабільною, ніж будь-коли.

Якщо напруженість між Росією та Україною переросте у військовий конфлікт, ціна на нафту може легко злетіти до 100 доларів США, і ОПЕК може не мати можливості або бажання доповнити виробництво, щоб стабілізувати ціни.

Прогноз ринку

Індекс Dow Jones зупинив своє падіння і завершив тиждень на позитивній ноті, знайшовши підтримку на рівні 34 700. Недавнє оголошення ФРС про масштабне підвищення процентної ставки може  позначити початок структурного падіння ринку і може спровокувати масовий продаж на всіх фондових ринках.

Біткоїн завершив тиждень поблизу 38 000 доларів США, трохи відновившись від втрат, зафіксованих у січні. Корекція повинна тривати, і Біткоїн може протестувати рівень 30 000 доларів США протягом наступного місяця.

Унція золота знизилася минулого тижня, закрившись нижче 1 800 доларів США, оскільки фондовий ринок був трохи більш оптимістичним. Передбачуване скорочення ринку та інфляційний контекст є вагомими аргументами на користь зростання цін на золото.