Bạn có thể tin tưởng vào dự báo?

Kết quả của  cuộc bầu cử Hoa Kỳ đã cho thấy theo nhiều cách rằng thống kê dễ bị tổn thương như thế nào. Trong khi hầu hết các cuộc thăm dò đều nói rằng kết quả sẽ rõ ràng và đơn giản, thì ba ngày sau cuộc bỏ phiếu, nước Mỹ vẫn chưa biết ai sẽ là Tổng thống tiếp theo. Liệu các nhà phân tích có sai? Hay có lẽ chúng ta đang sống trong một thế giới mà con số không còn quan trọng nữa? Hậu quả đối với các nhà đầu tư sẽ như thế nào?

Kể từ cuộc cách mạng công nghiệp, con số đã thống trị thế giới trong mọi khía cạnh. Đại dịch bùng phát đánh dấu một sự thay đổi cấu trúc trong mô hình hành vi của xã hội.  Chúng ta đã chuyển đổi chậm rãi và chắc chắn từ một hệ thống lý luận được điều khiển bởi các số liệu định lượng và suy luận logic sang một mô hình được thống trị bởi các thuộc tính và ý kiến ​​chất lượng. Do đó, cách thị trường tài chính phản ứng với những thay đổi của các chỉ số số (ví dụ như tỷ lệ P / E hoặc GDP) đang trải qua những đột biến lớn. Chúng ta đã có thể thấy rằng mặc dù tất cả các yếu tố cơ bản đều ở vùng âm, nhưng thị trường chứng khoán vẫn đang phát triển mạnh. Do đó, các dự báo được xây dựng bằng các công cụ định lượng truyền thống có khả năng cao sẽ thất bại trong môi trường hiện tại. Một sự thay đổi mô hình có thể là cần thiết để đưa ra các dự báo chính xác. Dự đoán không còn là về con số nữa, mà là về tâm lý, ý kiến ​​và tâm trạng. Vậy, các nhà đầu tư nên hành động như thế nào?

Các nhà giao dịch và đặc biệt là các nhà giao dịch bán lẻ cần phân tích nhiều hơn bao giờ hết cấu trúc của thị trường chứ không phải phân tích của một cổ phiếu nhất định. Dự đoán thị trường nhiều hơn là giải mã động lực thúc đẩy các đối thủ cạnh tranh khác và ít hơn là xử lý số liệu.

Dự đoán rất khó, đặc biệt là nếu nó về tương lai. Nils Bohr, người đoạt giải Nobel Vật lý

Tổng quan thị trường

Câu chuyện tình yêu được ca ngợi hết lời giữa Trump và thị trường chứng khoán đã kết thúc. Ngành công nghiệp tài chính đã ủng hộ chiến thắng năm 2016 đã không thể giữ vững lập trường của mình. Chỉ số Dow Jones đã có một sự trở lại ngoạn mục, đạt mức 28.300; một mức độ được chạm lần cuối vào tháng 10.

Phố Wall đã hoan nghênh những dấu hiệu ban đầu về chiến thắng của Biden, chấp nhận chính sách tương lai của ông. Có những hy vọng về một gói kích thích mới và việc bơm tiền của liên bang vào nền kinh tế thực.  Làm thế nào những hy vọng này sẽ trở thành hiện thực, làm thế nào chính quyền mới có thể đối phó với cuộc khủng hoảng toàn cầu áp đảo và việc nới lỏng định lượng sẽ tiếp tục trong bao lâu là những câu hỏi mà chỉ thời gian mới có thể trả lời.

Trong khi trong ngắn hạn, tình hình có vẻ ổn định, vẫn còn quá sớm để đưa ra bất kỳ giả định nào về những gì năm 2021 có thể mang lại.

Tập trung:

Biến động

Việc bán khống Vega là một hoạt động sinh lời trong tuần qua.

Không cần phải nói, biến động thị trường đã có một động thái rất phản trực giác trong bối cảnh cuộc bầu cử Hoa Kỳ. Có vẻ như chiến thắng của Biden có thể mang lại sự ổn định cho thị trường chứng khoán. Trong hơn bốn năm, thị trường cần phải định giá việc luận tội, cắt giảm thuế và mọi loại hỗn loạn chính trị. Bây giờ, các nhà đầu tư có thể có một giai đoạn hội tụ, do đó hưởng lợi từ những cú nhảy vọt và dao động đột ngột. Còn quá sớm để đánh giá biến động sẽ hoạt động như thế nào, vì có quá nhiều điều chưa biết. Rõ ràng, thị trường cần một khoảng thời gian để củng cố và sắp xếp lại với một số yếu tố cơ bản.

Như chúng ta đang nói, mức độ biến động tương đối thấp có thể gây hiểu nhầm bởi vì các động lực khác nhau dường như không liên quan. Thị trường và các yếu tố cơ bản phải kết nối lại sớm; nếu không, giá tài sản sẽ chỉ là một máy tạo số ngẫu nhiên.

Tập trung:

Ngành công nghiệp dầu khí

Sự thay đổi người thuê nhà có thể dự đoán được tại Nhà Trắng sẽ tác động lớn đến ngành công nghiệp dầu khí. Ứng viên của đảng Dân chủ được thúc đẩy để điều chỉnh chính sách của Hoa Kỳ phù hợp với chương trình nghị sự toàn cầu về biến đổi khí hậu.

Trong bức tranh lớn hơn này, năng lượng hóa thạch nên đóng vai trò giảm dần. Vị trí dẫn đầu của các ông trùm dầu khí Hoa Kỳ đã bắt đầu tan rã với đại dịch COVID-19. Sự suy giảm cấu trúc trong nhu cầu dầu mỏ kết hợp với chiến lược thoát khỏi dầu có thể dự đoán được sẽ khiến các công ty dầu khí và khí đốt như Chevron, BP và Shell rơi vào tình trạng gián đoạn. Giá cổ phiếu của Chevron đang không hoạt động tốt, và thậm chí cuộc biểu tình mùa hè trên các chỉ số chứng khoán hàng đầu cũng mang lại sự hỗ trợ hạn chế.

Tương lai không sáng sủa, và sự sụp đổ của ngành công nghiệp không phải là một kịch bản không thể xảy ra.

Tiền điện tử:

Bitcoin đã trở lại đúng hướng

Trong một vài khoảnh khắc, giá Bitcoin đã chạm mốc tâm lý 16.000 USD, và chúng ta đã nhớ lại tháng 12 năm 2017. Trong khi các điều kiện cho một bong bóng Bitcoin mới có thể không có sẵn; tiền điện tử hàng đầu có triển vọng tốt để tiếp tục di chuyển về phía bắc cho đến quý đầu tiên của năm 2021.

Việc in tiền ồ ạt của các ngân hàng trung ương và việc tăng thuế sẽ diễn ra trong những năm tiếp theo đang đẩy các nhà đầu tư vào lĩnh vực Bitcoin. Có một sự khác biệt lớn giữa tình hình hiện tại và sự điên rồ năm 2017. Trong khi năm 2017, sự bùng nổ giá được tạo ra từ sự cuồng nhiệt của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, tin tưởng vào một động thái đầu cơ, thì xu hướng hiện tại sẽ phát triển chậm hơn nhưng mạnh mẽ hơn. Nếu Bitcoin vượt qua mức 20.000, nó có tất cả những thay đổi để duy trì ở đó trong tương lai có thể dự đoán được.

Triển vọng thị trường

Chỉ số Dow Jones đã có một sự phục hồi mạnh mẽ và phá vỡ mức kháng cự 28.000. Chúng tôi dự kiến ​​sẽ thấy các chỉ số chứng khoán hàng đầu ổn định trong tuần tới, thậm chí còn tăng nhẹ. Sau khi kết quả của cuộc bầu cử được công bố chính thức, một quá trình củng cố có thể bắt đầu, đẩy thị trường chứng khoán vào xu hướng giảm giá, điều này sẽ đưa nó gần hơn với các yếu tố cơ bản.

Như dự đoán, cuộc biểu tình của Bitcoin đã tiếp tục trong bối cảnh thành công của đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử vừa qua. và đạt 15.500. Không nghi ngờ gì rằng Bitcoin đang trở thành một tài sản hàng đầu trong lĩnh vực đầu tư và với cuộc suy thoái kinh tế có thể dự đoán được, Bitcoin có thể trở thành một nơi trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư. Thanh khoản từ một loạt các nhà đầu tư đang di chuyển chậm và do đó, chúng tôi dự kiến ​​sẽ thấy Bitcoin tăng lên mức 17.000 sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ.