60% giảm giá cho Profit Pro - Chỉ dành cho 500 người dùng đầu tiên
Giỏ hàng
Về mặt vĩ mô, dữ liệu mới được công bố vào tuần trước cho thấy nền kinh tế Nhật Bản chính thức thoát khỏi suy thoái sau khi GDP tăng trưởng vượt dự kiến trong ba tháng đầu năm. Mặt khác, EU đã nhận được một số tin tức trái chiều vào tuần trước, với Ủy ban Châu Âu nâng cả triển vọng lạm phát và tăng trưởng của khối. Ở thị trường chứng khoán, cơn sốt xung quanh AI không có dấu hiệu hạ nhiệt. Việc nhắc đến AI trong các cuộc gọi thu nhập đã tăng vọt và các nhà đầu tư đang tranh giành để tận dụng xu hướng phát triển nhanh chóng. Ngay cả những ông trùm đầu tư tỷ phú cũng đã tích lũy cổ phiếu AI gần đây. Trên thực tế, sự cường điệu đầu tư xung quanh AI mạnh mẽ đến mức nếu không có nó, cổ phiếu Mỹ thực sự sẽ giảm trong năm nay, theo nghiên cứu mới của Societe Generale. Cuối cùng, Newmont đã ký kết một thỏa thuận vào thứ Hai tuần trước để mua lại đối thủ cạnh tranh của Úc là Newcrest Mining, củng cố vị thế của Newmont là nhà sản xuất vàng lớn nhất thế giới vào thời điểm kim loại quý đang giao dịch gần mức cao kỷ lục. Tìm hiểu thêm trong bài đánh giá tuần này.
Trích dẫn sức mạnh của áp lực giá cơ bản, Ủy ban Châu Âu đã nâng dự báo tăng trưởng giá tiêu dùng trong khối lên 5,8% trong năm nay và 2,8% vào năm 2024 (từ 5,6% và 2,5% tương ứng). Điều đó có nghĩa là lạm phát dự kiến sẽ duy trì ở mức trên mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Châu Âu cho đến ít nhất là năm 2025, mặc dù các nhà hoạch định chính sách đã tăng lãi suất thêm 375 điểm cơ bản trong mười tháng qua và báo hiệu sẽ tăng thêm.
Dự báo tăng trưởng lạc quan hơn so với triển vọng bi quan trước đây của ủy ban. Hiện tại, ủy ban dự kiến nền kinh tế của khối sẽ tăng trưởng 1,1% trong năm nay và 1,6% vào năm 2025 (tăng so với dự báo trước đây là 0,9% và 1,5% tương ứng). Sự nâng cấp này dựa trên ba yếu tố, theo một tuyên bố của ủy ban. Thứ nhất, những nỗ lực quyết tâm của các chính phủ để củng cố an ninh năng lượng của khu vực, giúp khối thoát khỏi cuộc khủng hoảng năng lượng. Thứ hai, sự phục hồi của thị trường lao động. Và thứ ba, việc giảm bớt các hạn chế về nguồn cung đã từng gây khó khăn cho tăng trưởng. Tuy nhiên, bất chấp tất cả những điều này, ủy ban cảnh báo rằng triển vọng tăng trưởng được cải thiện không nên là lý do để tự mãn.
Ở nơi khác, dữ liệu mới được công bố vào tuần trước cho thấy nền kinh tế Nhật Bản đã mở rộng với tốc độ nhanh hơn dự kiến trong quý trước, khi việc nới lỏng thêm các hạn chế về đại dịch đã thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng và doanh nghiệp. Nền kinh tế lớn thứ ba thế giới đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 1,6% trong quý đầu tiên - vượt xa dự báo tăng trưởng 0,7% và đánh dấu mức tăng đầu tiên trong ba quý. Điều đó có nghĩa là nền kinh tế Nhật Bản đã chính thức thoát khỏi suy thoái, và để ăn mừng, các nhà đầu tư vui vẻ đã đưa chỉ số thị trường chứng khoán chính của nước này (Topix) lên mức cao nhất trong 33 năm.
Sự quan tâm đến AI đã tăng vọt kể từ khi ChatGPT của OpenAI càn quét thế giới vào cuối năm ngoái, với các nhà đầu tư tranh giành để tận dụng xu hướng phát triển nhanh chóng. Trong khi đó, các nhà lãnh đạo doanh nghiệp đang tranh giành để chứng minh với các nhà đầu tư rằng họ đang ở vị trí tiên phong trong việc sử dụng công nghệ để thúc đẩy tăng trưởng doanh thu, cải thiện hiệu quả hoạt động và hơn thế nữa. Điều đó giải thích tại sao việc đề cập đến AI và các thuật ngữ liên quan trong các cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên của các công ty đã tăng hơn gấp đôi so với một năm trước. (Lưu ý rằng trong biểu đồ bên dưới, Q2 đề cập đến quý lịch thứ hai của năm 2023, khi các cuộc gọi thu nhập cho quý đầu tiên của năm 2023 đang được tổ chức).
Trên thực tế, sự cường điệu đầu tư xung quanh AI mạnh mẽ đến mức nếu không có nó, cổ phiếu Mỹ thực sự sẽ giảm trong năm nay. Đó là theo một phân tích mới của Societe Generale, cho rằng cơn sốt AI đã chịu trách nhiệm cho tất cả sự phục hồi của S&P 500 từ đầu năm đến nay. Nghiên cứu của ngân hàng đầu tư cho thấy rằng nếu không có mức tăng của "cổ phiếu bùng nổ AI", S&P 500 sẽ giảm 2% trong năm nay, thay vì tăng 8%.
Điều đó không hoàn toàn đáng ngạc nhiên khi bạn xem xét rằng cổ phiếu của các công ty được coi là người chiến thắng AI - hãy nghĩ đến Nvidia, Microsoft, Alphabet, v.v. - đã tăng trưởng mạnh mẽ gần đây. Giá cổ phiếu của Nvidia đã tăng hơn gấp đôi trong năm nay, trong khi cổ phiếu của Microsoft - đã đầu tư 10 tỷ đô la vào OpenAI vào tháng 1 - đã tăng gần 30%, khiến chúng không quá xa so với mức cao nhất mọi thời đại. Trong khi đó, Alphabet đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng hơn 10% trong tuần thứ hai của tháng 5 sau khi công bố kế hoạch tích hợp AI vào tìm kiếm Google và một loạt các sản phẩm khác.
Ngay cả những ông trùm đầu tư tỷ phú như Stanley Druckenmiller và David Tepper cũng đã tích lũy cổ phiếu AI trong quý đầu tiên, theo các hồ sơ 13F mới nhất được công bố vào tuần trước. Duquesne Family Office của Druckenmiller đã tăng cổ phần của mình trong Nvidia thêm hơn 208.000 cổ phiếu. Họ cũng đã thêm một vị thế mới lớn vào Microsoft, hiện chiếm 9% danh mục đầu tư cổ phiếu Mỹ trị giá khoảng 2,3 tỷ đô la của công ty. Appaloosa Management của Tepper đã thêm một vị thế mới vào Nvidia, mua 150.000 cổ phiếu với giá trị thị trường khoảng 42 triệu đô la. Công ty cũng đã mua 500.000 cổ phiếu mới của ARK Innovation ETF của Cathie Wood, quỹ đầu tư vào các công ty tạo ra các công nghệ đột phá như AI.
Cuối cùng, để tổng hợp tất cả các tin tức về AI, các nhà phân tích tại Goldman Sachs đã cho biết trong một lưu ý nghiên cứu vào tuần trước rằng công nghệ bùng nổ này có tiềm năng lớn nhất để thúc đẩy lợi nhuận biên dài hạn của Mỹ. Cụ thể hơn, các nhà nghiên cứu cho biết AI có thể thúc đẩy lợi nhuận biên ròng thêm gần 400 điểm cơ bản trong một thập kỷ, dựa trên mối quan hệ lịch sử giữa tăng trưởng năng suất và lợi nhuận của doanh nghiệp. Điều này trái ngược với những khó khăn gia tăng khác, chẳng hạn như suy thoái tiềm ẩn, lãi suất cao, lạm phát cao và mức tồn kho phình to, tất cả đều khiến việc mở rộng biên lợi nhuận trong ngắn hạn khó xảy ra, họ cho biết.
Công ty khai thác vàng Newmont đã ký kết một thỏa thuận vào thứ Hai tuần trước để mua lại đối thủ cạnh tranh của Úc là Newcrest Mining với giá 19,2 tỷ đô la. Điều đó sẽ đánh dấu thương vụ lớn nhất trong ngành cho đến nay, vượt qua thương vụ mua lại đối thủ Goldcorp của Newmont vào năm 2019. Thương vụ mua lại, đã được hội đồng quản trị của Newcrest phê duyệt nhưng vẫn đang chờ phê duyệt của cơ quan quản lý, sẽ củng cố vị thế của Newmont là nhà sản xuất vàng lớn nhất thế giới, tiếp tục củng cố quyền kiểm soát của họ đối với ngành vào thời điểm kim loại quý đang giao dịch gần mức cao kỷ lục. Sau tất cả, sự hỗn loạn trong ngành ngân hàng, lập trường ôn hòa của Fed và sự không chắc chắn xung quanh trần nợ của Mỹ đều đang thúc đẩy vị thế trú ẩn an toàn của vàng.
Thương vụ mua lại là một phần của xu hướng hợp nhất rộng lớn hơn trong ngành khai thác toàn cầu. Nhiều nhà sản xuất kim loại quý trên toàn thế giới đang phải đối mặt với triển vọng sản lượng trì trệ do các mỏ khó khai thác và chi phí đầu vào tăng. Điều đó được coi là chất xúc tác cho nhiều thương vụ sáp nhập và mua lại (M&A) hơn, với các công ty tìm cách tăng quy mô để thúc đẩy khối lượng và cải thiện hiệu quả. Hơn nữa, nhiều công ty khai thác vàng đang tìm kiếm M&A để tăng cường tiếp xúc với các khoáng sản quan trọng cần thiết cho quá trình chuyển đổi năng lượng. Ví dụ, thương vụ mua lại của Newmont không chỉ tăng cường tiếp xúc của họ với vàng mà còn với đồng - một kim loại dự kiến sẽ chứng kiến sự gia tăng nhu cầu do quá trình chuyển đổi khỏi nhiên liệu hóa thạch.
Miễn trừ trách nhiệm chung
Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc khuyến nghị mua hoặc bán. Đầu tư có rủi ro, bao gồm khả năng mất vốn. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo cho kết quả tương lai. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, hãy xem xét các mục tiêu tài chính của bạn hoặc tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính đủ điều kiện.
Không
Có phần
Tốt
