Giảm giá 60% cho Profit Pro - Ưu Đãi Có Thời Hạn!
Xin chào các nhà giao dịch, chúng tôi hy vọng các bạn đang có một cuối tuần vui vẻ. Dưới đây là một số câu chuyện lớn nhất trong tuần này:
Tìm hiểu sâu hơn về những câu chuyện này trong bài đánh giá tuần này.
Nền kinh tế Hoa Kỳ đã đạt được mức tăng trưởng vững chắc nhưng thấp hơn một chút so với dự kiến trong quý III, được thúc đẩy bởi chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ, đã thách thức kỳ vọng về sự chậm lại. Dữ liệu mới trong tuần này cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm hóa là 2,8% trong quý vừa qua so với quý trước, giảm từ mức 3% được ghi nhận trong quý II và thấp hơn một chút so với dự báo là 2,9%. Chi tiêu tiêu dùng, chiếm phần lớn nhất trong hoạt động kinh tế, đã tăng 3,7% - mức cao nhất kể từ đầu năm 2023, được hỗ trợ bởi thị trường việc làm lành mạnh của nước này. Điều này phù hợp với một báo cáo riêng trong tuần này cho thấy niềm tin của người tiêu dùng Hoa Kỳ đã đạt mức cao nhất trong 9 tháng vào tháng 10. Góp phần thêm vào tăng trưởng GDP là sự gia tăng đáng kể chi tiêu của chính phủ, đã tăng với tốc độ hàng năm hóa là 5% trong quý vừa qua.
Báo cáo GDP cũng cho thấy một số tin tốt về mặt lạm phát. Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) - thước đo lạm phát ưa thích của Fed - đã tăng với tốc độ hàng năm hóa là 1,5% trong quý vừa qua, thấp hơn mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương và giảm mạnh so với mức tăng 2,5% của quý II. Tuy nhiên, loại trừ thực phẩm và năng lượng, PCE lõi vẫn tăng 2,2%. Nhìn chung, báo cáo này sẽ giúp Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất trong các quý tới, bao gồm cả cuộc họp của họ trong tuần này.
Dữ liệu mới trong tuần này cho thấy nền kinh tế khu vực đồng euro đã tăng trưởng 0,4% trong quý vừa qua so với quý trước, vượt qua dự báo là 0,2% và đánh dấu tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong hai năm. Dẫn đầu là Tây Ban Nha, nền kinh tế của nước này đã mở rộng 0,8% do sự kết hợp của du lịch, nhập cư, đầu tư nước ngoài và chi tiêu công. Pháp, nền kinh tế lớn thứ hai của khu vực, cũng là một điểm sáng, với Thế vận hội mùa hè ở Paris năm nay đã giúp thúc đẩy tăng trưởng GDP lên 0,4% trong quý vừa qua - gấp đôi tốc độ được ghi nhận trong quý II.
Ngay cả Đức, quốc gia đã phải vật lộn trong thời gian gần đây do mất khả năng cạnh tranh trong lĩnh vực sản xuất, cũng đã đạt được mức tăng trưởng 0,2% trong quý III, thách thức các nhà kinh tế bi quan, những người đã dự đoán mức giảm tương tự. Mức tăng trưởng bất ngờ đó đã giúp nền kinh tế lớn nhất châu Âu tránh được suy thoái kỹ thuật. Tuy nhiên, hiệu suất của nó trong quý II đã được điều chỉnh giảm từ -0,1% xuống -0,3%. Cuối cùng, mặc dù có thêm ba ngày làm việc so với quý II, nền kinh tế Ý đã trì trệ trong quý III.
Tiếp tục, một báo cáo riêng trong tuần này cho thấy lạm phát trong khối đã tăng tốc nhanh hơn dự kiến trong tháng trước. Giá tiêu dùng trong khu vực đồng euro đã tăng 2% trong tháng 10 so với một năm trước, tăng từ mức 1,7% trong tháng 9 và cao hơn ước tính của các nhà kinh tế là 1,9%. Trong khi đó, lạm phát lõi, loại trừ các mặt hàng thực phẩm và năng lượng dễ biến động để cung cấp một cái nhìn tốt hơn về áp lực giá cơ bản, bất ngờ giữ nguyên ở mức 2,7%. Kết hợp lại, những con số lạm phát nhanh hơn dự kiến và dữ liệu GDP mạnh mẽ một cách đáng ngạc nhiên có thể củng cố lập luận cho Ngân hàng Trung ương châu Âu để giảm lãi suất ít quyết liệt hơn. Sau hai báo cáo, các nhà giao dịch đã giảm bớt đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất lớn, định giá khả năng giảm nửa điểm phần trăm vào tháng 12 dưới 20%. Khoảng một tháng trước, tỷ lệ cược đó là 50%.
Mỗi tháng, Bank of America đều tiến hành một cuộc khảo sát các nhà quản lý quỹ toàn cầu để đánh giá vị thế và suy nghĩ mới nhất của các nhà đầu tư tổ chức. Và cuộc khảo sát gần đây nhất, được thực hiện vào tháng 10, cho thấy các nhà đầu tư đã trở nên lạc quan đến mức có thể đã đến lúc bán cổ phiếu. Sự gia tăng lạc quan này - mức tăng lớn nhất kể từ tháng 6 năm 2020 - được thúc đẩy bởi việc Fed cắt giảm lãi suất, gói kích thích của Trung Quốc và hy vọng ngày càng tăng về một cuộc hạ cánh mềm cho nền kinh tế thế giới. Kết quả là, sự phân bổ cổ phiếu trong số 195 nhà đầu tư tổ chức được khảo sát gần như tăng gấp ba lần trong tháng trước, lên mức 31% vượt trội, trong khi mức tiền mặt trong danh mục đầu tư toàn cầu giảm xuống 3,9% vào tháng 10 từ mức 4,2% của tháng trước - kích hoạt tín hiệu bán trái chiều đối với cổ phiếu. Kể từ năm 2011, đã có 11 tín hiệu bán tương tự, với cổ phiếu toàn cầu giảm trung bình 2,5% trong một tháng và 0,8% trong ba tháng sau khi kích hoạt.
Cuộc khảo sát cũng cho thấy sự phân bổ trái phiếu trong danh mục đầu tư toàn cầu giảm với mức kỷ lục xuống mức 15% thấp hơn. Trung tâm của sự bi quan này là sự thay đổi lớn trong kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ: các nhà giao dịch đang giảm bớt đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ vì nền kinh tế lớn nhất thế giới vẫn mạnh mẽ và các quan chức Fed đã đưa ra một giọng điệu thận trọng về tốc độ họ sẽ hạ lãi suất. Thêm vào đó là những lo ngại của thị trường về khả năng lạm phát cao hơn và thâm hụt ngân sách lớn hơn nếu đảng Cộng hòa giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sắp tới.
Thị trường dầu mỏ đã ở trong tình trạng căng thẳng kể từ khi căng thẳng địa chính trị bùng phát cách đây một năm ở Trung Đông - khu vực sản xuất một lượng lớn dầu thô của thế giới. Và mọi thứ đã leo thang hơn nữa cách đây một tháng sau khi Israel tuyên bố sẽ trả đũa Iran. Nhưng cuộc tấn công được dự đoán rộng rãi, diễn ra vào Chủ nhật tuần trước, đã tránh được cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran, làm dịu đi những lo ngại về sự gián đoạn lớn đối với nguồn cung dầu mỏ, vì nước này chiếm khoảng 3% sản lượng dầu thô của thế giới. Điều đó đã khiến giá dầu lao dốc vào thứ Hai, với Brent - mức giá dầu chuẩn quốc tế - giảm tới 6%, đánh dấu mức giảm một ngày lớn nhất trong hơn hai năm. Mức giá tương đương của Hoa Kỳ, WTI, cũng giảm với mức tương tự.
Với việc Trung Đông tránh được một cuộc bùng phát căng thẳng khác (cho đến nay), các nhà giao dịch đang chuyển trọng tâm từ rủi ro địa chính trị sang triển vọng thặng dư dầu lớn vào năm 2025. Hãy xem, OPEC+ - nhóm các quốc gia sản xuất dầu lớn nhất thế giới - đã tự nguyện giảm sản lượng kể từ năm 2022 nhưng dự định sẽ dần dần dỡ bỏ những cắt giảm sản lượng đó bắt đầu từ tháng 12. Với gần 6 triệu thùng mỗi ngày, những hạn chế này đại diện cho khoảng 6% nhu cầu toàn cầu. Vấn đề là, những cắt giảm sản lượng này đã có tác động tối thiểu đến sản lượng dầu toàn cầu vì các nhà sản xuất bên ngoài nhóm - đặc biệt là ở Hoa Kỳ và Canada - đã rất vui lòng bù đắp sự khác biệt.
Vì vậy, khi bạn kết hợp nguồn cung dầu ngày càng tăng từ Bắc Mỹ và OPEC+ với nhu cầu yếu ớt từ nền kinh tế trì trệ, thật không khó để hiểu tại sao thị trường đang dự đoán tình trạng cung vượt cầu vào năm tới - và có khả năng là cả sau đó. Điển hình là, Cơ quan Năng lượng Quốc tế đã cảnh báo vào tháng 6 rằng thế giới đang đối mặt với tình trạng dư thừa dầu "khổng lồ" tương đương với hàng triệu thùng mỗi ngày vào cuối thập kỷ này.
Thông tin và dữ liệu được công bố trong nghiên cứu này được chuẩn bị bởi bộ phận nghiên cứu thị trường của Darqube Ltd. Các ấn phẩm và báo cáo của bộ phận nghiên cứu của chúng tôi được cung cấp cho mục đích thông tin. Dữ liệu và con số thị trường là mang tính minh họa và Darqube Ltd không giao dịch bất kỳ công cụ tài chính nào hoặc đưa ra khuyến nghị đầu tư và quyết định nào. Thông tin và phân tích có trong báo cáo này được chuẩn bị từ các nguồn mà bộ phận nghiên cứu của chúng tôi tin là khách quan, minh bạch và mạnh mẽ.
Miễn trừ trách nhiệm chung
Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc khuyến nghị mua hoặc bán. Đầu tư có rủi ro, bao gồm khả năng mất vốn. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo cho kết quả tương lai. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, hãy xem xét các mục tiêu tài chính của bạn hoặc tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính đủ điều kiện.
Không
Có phần
Tốt
%2FMq4iTZiw8prgfxJGEMvYic.png&w=1200&q=100)
%2F7f84meppHCxfrMbfo83VVB.png&w=1200&q=100)
