ソーシャルスコア

パンデミックの発生により、小売の流動性が金融市場に流入しました。個人投資家の行動が影響を与えるようになりました。さらに、彼らはテクノロジー株や暗号通貨など、いくつかの市場の原動力となっています。この投資家セグメントは、市場をリードするのに最適な立場にあるのでしょうか？彼らの情報レベルは、一貫した価格シグナルを生成するのに十分でしょうか？市場インフラストラクチャは、すべての小売トレーダーが歓迎されているわけではないと考えているようです。TD AmeritradeとRobin HoodがGamestop株の購入を禁止したことは、投資業界における潜在的な新しいトレンドを反映しています。ブローカーは、口座開設前に、小売投資家を基準セットに基づいて評価する可能性があります。投資家は、ソーシャルスコアリングの対象になるのでしょうか？

最近の動向に基づいて、この質問に対する答えは疑いなく肯定的です。キャンセルカルチャーは投資の世界に参入します。ソーシャルメディアやその他のオンラインサービスプロバイダーはすでに戦略を採用しており、望ましくないユーザーはゼロアウトされています。YouTubeは物議を醸すアカウントを閉鎖し、Twitterは「フェイクニュース」を禁止し、Amazonは「過激派」コンテンツを配信するプラットフォームにサーバーを提供していません。オンラインブローカーは、小売トレーダーをソーシャルプロファイルに基づいてフィルタリングする番になります。

Gamestopのケースはそれ自体を物語っています。世界中の小規模な小売投資家は、「非合理的」な決定を下し、著名なウォール街ヘッジファンドの棺に最後の釘を打つという単一の目標を達成しました。Gamestop株は、回転するルーレットの跳ね返りボール以上のものになりました。わずか24時間で数ドルから400ドル以上に上昇した株は、市場操作のすべての赤い旗を持っています。この論文は、潜在的な躁病的な行動を持つ投資家をフィルタリングするために、ブローカープラットフォームが予測可能な行動をとることを正当化します。

規制当局は何をするのでしょうか？テキサスの司法長官と民主党の代表は、Gamestop問題に関する即時調査を求めました。金融市場の監視機関は、今後1週間で徹底的な調査を実施します。短期的に、彼らはヘッジファンドマネージャーがブローカーと共謀して、彼らの証拠金コールの悲観論を止めた可能性があることを発見するかもしれません。規制当局は、関係者にいくつかの罰金を科す可能性があります。長期的に、彼らは小売投資家の役割と市場へのアクセスも再検討します。間違いなく、そのレトリックは、個人を不安定な決定から保護することになります。

実際には、パンデミック中の量的緩和により、金融市場で小規模な投資家が主導する革命への門戸が開かれました。人々の声は市場価格を通じて聞くことができました。学術用語では、これは価格発見プロセスと呼ばれます。市場価格は本当に何を言っているのでしょうか？確かに、それは企業の経済的価値を語っていません。このような状況では、価格は単なる美化されたセンチメントインデックスです。

小売の流動性が少なくなると、市場はどうなるのでしょうか？これは弱気相場の始まりでしょうか？

あらゆる不正義に憤慨して震えるなら、あなたは私の仲間です。エルネスト・チェ・ゲバラ、キューバ革命家

市場概要

主要な株価指数であるダウ・ジョーンズは、先週1000ポイント以上下落しました。Gamestopの状況によって生じた悲観論の中で、下落傾向は過去2回の取引セッションで増幅されました。COVID変異株の増加と、パンデミックに対抗するためのワクチンの有効性に関する懸念は、励みになるニュースではありません。

9月には、アナリストは2021年が回復の年になると考えていましたが、その始まりは有望ではありません。2021年は、2022年に再始動を可能にするための強力な市場調整と通貨切り下げの年になる可能性があります。

注目：

Palantir

PalantirのIPOは成功し、その株は比較的弱気な市場の中でプラス圏に進みました。Robin Hoodの問題で関連する問題は、特に個人投資家との取引を行う際に、金融市場でより多くのトレーサビリティが必要であることを示しました。

Palantirは、金融犯罪に対処し、特に金融取引を追跡するためのソリューションを提供しています。ブローカーは、トレーダーに対する精査能力を高める必要があります。したがって、Gamestopの状況によって発生した混乱は、デンバーに拠点を置く企業にとって機会を提供する可能性があります。

注目：

Airbnb

現在の衛生状況は、観光セクターを大幅に削減します。では、なぜAirBNBの株価は上昇しているのでしょうか？量的緩和効果とIPOの熱狂を超えて、客観的な理由があります。

第一に、観光は消滅するのではなく、変化します。ハイシーズンに何千人もの人々を収容する巨大な5つ星の複合施設の時代は、はるかに遅れています。人々は旅行しますが、よりカスタマイズ可能な機能を備えた、より隔絶された場所に滞在することを好みます。

第二に、在宅勤務の延長は、労働者の習慣を変えます。個人または家族は、もはや大都市で宮殿を借りる必要はなく、より安価で混雑していない町で簡単に仮住まいを借りることができます。

どちらの場合も、Airbnbは適切なソリューションを提供しています。

注目：

不確実性の高まり

主要なボラティリティ指数であるVIXは、11月以来最高水準にあり、その水準はわずか数回の取引セッションで上昇しました。Gamestopのケースは市場に混乱をもたらし、ボラティリティの上昇に拍車をかけました。さらに、ホワイトハウスでは、新しい大統領が大統領令を通じて新しい政策を実施しているため、市場投資家はより神経質になっています。

Robin Hood問題の解決は、流動性に大きな変化をもたらし、その結果、ボラティリティが上昇する可能性があります。

Blackberry：

Gamestopのリロード

カナダのリーディングカンパニーであるBlackberry Limitedは、1月中旬以降、多くの関心を集めています。Blackberryの株は、Gamestopの場合のように、WallStreetBetsコミュニティによって点火されたバブルを経験しています。

しかし、このラリーの背後には、いくつかの実質的なものがあるかもしれません。カナダの企業は、Huaweiにいくつかの特許を販売し、その売上高は有望に見えます。

市場での空売りポジションに関するいくつかの噂にもかかわらず、Blackberryのストーリーは注目に値します。

市場の見通し

予測どおり、ビットコインは回復し、週を終えて34,000ドルを超えました。ビットコインがプラス圏で推移し続けると信じる正当な理由があります。株式市場は年初に築かれた勢いを失っており、弱気相場に対する大きな懸念があります。金価格は現在売られすぎであり、主要な株式市場の現在の不安定さは、次の四半期にプラスの方向をもたらす可能性があります。

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