沈黙の革命

現代において、金融機関は投資業界においてほぼ独占的な準独占状態を築いてきました。大手投資銀行は、金融市場に関する究極の真実を独占しているという印象を与えてきました。しかし、2008年の金融危機とその劇的な影響は、銀行家たちが嵐の中の操舵不能な船のように無知で無力であることを示しました。大衆は、ウォール街の巨頭たちに頼って正しい投資アドバイスを得ることが危険であることを理解しました。過去10年間、個人投資家は伝統的な投資手段を避け、代替インフラストラクチャを選択してきました。現在の前例のないパンデミックは、前回の危機によって引き起こされたプロセスを加速させました。人々が金融市場と関わる方法において、静かな革命が起きています。

投資の民主化は、さまざまな形、色、形態で起こっています。暗号通貨から株式クラウドファンディングまで、従来は投資銀行が提供していた多くのサービスが廃止され、代替の費用対効果の高いソリューションに置き換えられています。 「ゲームストップ」の物語は、この静かな革命の真の賭け金を明らかにしました。個人投資家とウォール街の銀行家との弁証法は、マルクスの階級闘争の現代的な投影に他なりません。ヘーゲル弁証法を解決する方法は2つあります。一方では、価格が究極の解決策となる自由市場があります。もう一方では、資源の公平な分配が方程式を解決する社会主義があります。投資における静かな革命は、パラダイムシフトを伴います。階級闘争は、生産手段の再分配によって解決されるのではなく、金融市場における価格競争によって解決されます。

その結果として生まれた投資の民主化は、無許可のままにはされません。個人投資家は優位に立っているという印象を持っている一方で、伝統的な金融機関はどんな状況下でも自分の縄張りを譲ることはありません。では、近い将来何が期待できるのでしょうか？

答えは、より多くの規制を期待すべきだということです。過去10年間に勃発した無数のフィンテック企業は、市場監視機関からの軽い監視の恩恵を受けてきました。そのため、フィンテック企業は銀行の市場シェアを侵食することができました。規制当局がフィンテック企業の巣窟に乗り込み、不快な質問をするまでそう長くはかからないでしょう。

最も重要な自由とは、自分が本当に何者であるかになることです。あなたは自分の現実を役割と交換します。あなたは自分の感覚を行為と交換します。あなたは感じる能力を放棄し、その代わりにマスクをかぶります。個人レベルで個人的な革命が起こるまでは、大規模な革命は起こり得ません。それはまず内側から起こらなければなりません。ジム・モリソン、アメリカのアーティスト

市場概観

新型コロナウイルスのパンデミックの第3波は、もはや単なる恐怖ではなく、現実となりました。いくつかのヨーロッパ諸国は現在、衛生危機の再燃に圧倒されており、2021年の強力な回復の見通しを損なっています。

市場のボラティリティは大幅に反発し、株式市場は上昇を止めてマイナス圏に突入しました。第2四半期に経済成長の兆候が見られない場合、市場が長期的な弱気相場に入ると予想される正当な理由があります。

注目：

オルマット

金融市場に注入された過剰な流動性は、場合によってはプラスよりもマイナスをもたらします。印刷機がすべての人に資金をばらまくとき、非合理的な決定がなされます。著名なショートセラーであるヒンデンブルグ・リサーチは、オルマットに関する辛辣なレポートを発表しました。

オルマット・テクノロジーズ社は、ネバダ州に拠点を置くアメリカ・イスラエルの企業で、代替エネルギーおよび再生可能エネルギーである地熱エネルギー技術を提供しています。ヒンデンブルグによると、オルマットは「広範囲にわたる組織的な国際的な腐敗行為」に関与しています。これらの物議を醸す活動は、主にグアテマラやケニアなどの新興国で行われており、オルマットはこれらの国に事業上の利害関係を持っていました。オルマットの株価は過去1週間で40％以上下落しており、これはネバダ州に拠点を置く同社にとって混乱の始まりに過ぎない可能性があります。

コモディティ：

トウモロコシ価格の上昇

パンデミックが始まって以来、シカゴ商品取引所（CBOT）に上場されているトウモロコシ先物価格は、ほぼ50％上昇しました。トウモロコシは米国最大の農産物であり、人々の日常食で最も一般的な製品の1つです。このような価格上昇は、予想されるインフレプロセスに対する懸念を引き起こしています。原油価格もここ数か月で堅調に上昇しています。このようなシグナルは、量的緩和を通じて印刷された資金が実体経済に流れ込むかどうかを考えさせるのに十分です。

暗号通貨：

岐路に立つビットコイン

過去1週間、ビットコインは48,000米ドルを上回ったり下回ったりしており、51,000米ドルまで上昇しました。50,000米ドルはビットコインにとって心理的な水準であり、市場は近い将来この水準を固める必要があります。主要な暗号通貨がより高い価格で推移することを望んでいる人は多くいますが、過去の経験から、このような展開は有害となる可能性があります。ビットコインにとって価格は問題ではありません。真の課題は一貫性です。

市場見通し

ボラティリティの高い状況の中で、ダウ平均株価は今週31,000を上回り、先週と同じ範囲にとどまりました。今後数週間で市場が縮小する可能性があるという理由があります。ビットコインは48,000米ドル前後で推移しており、来週中に50,000米ドルを上回る反発が見られる可能性があります。

ブレント原油は70米ドルに達し、2020年末に始まった上昇トレンドを継続しています。経済回復の明確な兆候が見られない中で原油価格が上昇していることは、コモディティ価格の予想される強気相場を示唆している可能性があります。

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