苦しむビットコイン

ビットコインは、市場が縮小する中で新年を迎えました。カザフスタンの政治的混乱は、主要な暗号通貨に予期せぬ影響を与えました。株式市場の世界的な売却は、そのスイングを増幅し、主要なアルトコインに広がりました。このボラティリティの一時的な急上昇は、より長期にわたる不安定な期間を引き起こす可能性がありますか？

クリスマス以降、ビットコイン価格は41,000米ドル近くまで下落し、2週間でほぼ20％下落しました。この急激な下落にはいくつかの要因があり、機関投資家の暗号通貨保有者はポジションを縮小しており、ほとんどの投資が短期志向であることを強調しています。

カザフスタンの不安

カザフスタンは中央アジア最大の国であり、ユーラシア経済連合で2番目に大きい国です。豊富なエネルギー資源と安価な電気料金により、カザフスタンはビットコインマイニングの中心地の1つになりました。カザフスタンのマイニングファームは、ビットコインの総マイニング能力の約20％を占めています。

カザフスタン政府は、前例のない社会不安の中で、インターネットと通信のつながりを断ち切り、国を内戦の瀬戸際に追い込みました。マイニング能力が低下したため、ビットコイン価格は大幅に下落し、その基盤の構造的な不安定さを強調しました。

連邦準備制度理事会

マイニング能力の低下は、ビットコインにとって唯一の悪いニュースではありませんでした。連邦準備制度理事会は、12月の最後の会合で、中央銀行が金利を引き上げるのと同時に、保有する債券を削減する計画を発表しました。FRBのバランスシート削減の明確なタイムラインはありませんが、夏に開始されると予想されています。一方、金利の引き上げは、より早く行われるはずです。

8.3兆米ドルに達するFRBの過剰なバランスシートは、史上最高値の株式市場と低金利の主な原動力となっています。また、昨年記録されたハイパーインフレ現象の主な引き金でもあります。

FRBの発表は、株式市場の売却を発生させ、暗号通貨空間に波及し、弱気相場を拡大しました。

全体的な弱気相場

問題は、ビットコインの下落ではなく、伝統的な資産と暗号通貨市場の依存関係が高まっていることです。ビットコインは、投資家に多様化を提供する代替投資を目指していました。

異なる資産クラス間の高い相関関係は、クレジットクランチ時代の記憶を呼び起こします。それは、全体的な弱気相場を信号としています。

クラッシュと不況がやってきます。金、銀、ビットコイン、不動産もクラッシュします。クラッシュがクラッシュした後、さらに金、銀、ビットコイン、不動産を購入する準備をしましょう。偽のインフレがクラッシュした後、より豊かになる時です。 ロバート・キヨサキ、アメリカの投資家兼起業家

市場概要

アメリカの失業率は12月に3.9％に低下し、COVID再流行時の水準と同様です。雇用主は199,000人の新規雇用を創出しましたが、オミクロン株の新たな流行は、2022年初頭の雇用創出を減少させる可能性があります。失業率の低さと、アメリカの労働力から姿を消した1,000万人の労働者は、給与のインフレにつながり、企業に賃金を上げる圧力をかけています。全体として、雇用市場のダイナミクスは、FRBの物語を助けており、FRBは、経済がCOVIDの初期の影響から回復したと判断次第、テーパリングを開始することを目指しています。

注目：

ゲームストップ

1年前に行われたゲームストップのエピソードを、ある種のノスタルジアを込めて思い出します。ゲームストップは、正式にミーム投資になりました。最近、ゲームストップは暗号通貨空間に参入することを決定し、非代替性トークン（NFT）のマーケットプレイスを開発するプロジェクトを開始しました。同社は、コアのビデオゲーム事業から多角化し、暗号通貨分野で収益を得たいと考えています。 

ゲームストップは、現在のゲーム開発者とパブリッシャーの基盤を活用した戦略的な転換を計画しています。暗号通貨はゲーム業界で人気があり、仮想現実強化ビデオゲームに基づくNFTは、次の大きなものになる可能性があります。ゲームストップは、ゲーマーがそのようなNFTを購入および販売できるマーケットプレイスを構築するために、強力なチームを採用しました。

この戦略的な方向転換が株価を押し上げるかどうかは、時が経てばわかります。

コモディティ：

木材

木材価格は、パンデミック初期の2020年4月に北上し始めました。市場は過去1年間、変動が続いています。需要の空前の増加、労働力不足、そして圧倒された製材所は、このラリーを促進した主な要因です。

夏の間、製材所が処理能力を高めたため、木材価格は大幅に低下しました。しかし、北半球の冬は生産性と物流に影響を与え、新たなラリーを引き起こしました。建設部門からの木材需要は安定しており、市場価格の追加的な上昇を生み出す可能性が最も高いです。

エネルギー：

ウラン

カザフスタンで発生した社会不安は、ビットコインの価値を低下させ、ウラン価格を上昇させました。カザフスタンは世界最大のウラン資源を保有しており、国営企業であるカザトムプロムが運営する鉱山を通じて、世界のウラン消費量の約40％を占めています。カザトムプロムは、ウラン鉱山を直接またはさまざまな外国の請負業者と共同で運営しています。

現在、ウランには、他のコモディティのように、正式な取引所はありません。ウラン価格のシグナルは、UxC、LLC（UxC）などの民間企業によるベンチマークアプローチを通じて提案されています。UxCは、価格推定を含むウラン市場活動の分析を提供しています。

ウラン価格は、ガスと電気価格の急騰によって引き起こされた世界的なエネルギー危機の中で、直近の四半期に急騰し、30％以上上昇しました。投機家は、原子力は化石燃料からの脱却戦略にとって不可欠であり、電気自動車の利用が増加するにつれて、原子力エネルギーが重要になると賭けています。

市場見通し

ダウ平均株価は、FRBがバランスシートの縮小に関する発表を行った後、下落を始めました。新たなオミクロン株と、債券買い戻しのテーパリングが予想されることから、構造的な市場下落がいつ始まるか、いつでも起こり得ます。

ビットコインは、マイニング能力の低下の中で、今週は41,000米ドル近くで取引を終えました。市場の変動が続いている一方で、テクニカルな売却は、主要な暗号通貨を40,000米ドル以下に押し下げる可能性があります。

金は、今週はマイナスで取引を終え、1,800米ドルを下回りました。予想される市場の縮小とインフレの状況は、金価格の上昇にとって良い根拠となります。